高盛：中国占据全球AI产业营收的16%，但全球基金经理只将手中1.2%的资金投向中国市场，建议做多中国AI价值链

截至7月9日收盘，市场强势反弹，全市场同指数费率最低的科创芯片ETF（588290）上涨9.01%，创业板人工智能ETF（159279）上涨4.7%。

相关个股方面，沐曦股份-U上涨16.88%，华海清科上涨16.61%，澜起科技上涨15.64%，天孚通信上涨10.51%，新易盛上涨6.78%，中际旭创上涨5.9%。

消息面上，亚洲AI板块资金出现明显轮动，资金从韩台存储、AI标的撤出，韩国股市大跌步入技术性熊市，恒生中国企业指数大幅反弹，多家外资机构调整持仓，高盛发布报告建议转向布局中国AI产业链。

在题为《投资策略：做多中国AI价值链》的报告中，高盛分析师指出，自2022年底以来，全球人工智能相关上市公司总市值累计新增了34万亿美元，但中国股票的贡献占比偏低。当前中国AI板块总市值仅约4万亿美元，对比其自身产业优势而言，这一数字过低。

中国是全球人工智能生态不可或缺的一部分，约占全球人工智能相关市值和营收的10%/16%，但全球共同基金经理对其配置严重不足——截至2026年1月，他们仅将全球科技板块投资组合的1.2%配置于中国股票。

高盛还着重提到了近期已获上交所IPO审批通过的长鑫存储。高盛指出，2026年全年，长鑫存储的收入可能超过500亿美元。如果这一目标实现，意味着自2023年以来该公司的收入每年都翻了一番以上，且2026年的收入同比将增长6倍以上。随着规模和盈利能力的双重提升，其盈利轨迹正在显著加速。

相关交易工具方面，公开资料显示，科创芯片ETF(588290)紧密跟踪上证科创板芯片指数，覆盖芯片设计、制造、设备、材料、封测全产业链，共50只核心科创芯片标的，重仓寒武纪、澜起科技、中芯国际等国产半导体自主可控龙头，其中寒武纪权重达12.1%，充分受益AI算力、晶圆涨价、先进封装产业红利。

同时，科创芯片ETF(588290)费率优势突出，综合运作费率仅0.2%，为同指数费率最低标的，长期持有可有效压缩成本，助力投资者兼顾强流动性基础的同时低成本把握芯片板块行情红利。相关场外联接基金(A类：017559；C类：017560)。（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）