科网板块领涨，港股反弹，国产大模型集中释放技术利好

截至10:10，恒生互联网ETF（159688）上涨3.51%，盘中换手8.61%，成交9239.40万元。跟踪指数恒生互联网科技业指数（HSIII）强势上涨3.58%，成分股新意网集团上涨10.80%，速腾聚创上涨7.74%，美图公司上涨7.73%，万国数据-SW，禾赛-W等个股跟涨。

消息面上，近期国内头部AI厂商接连释放重磅大模型相关利好。DeepSeek官宣V4正式版将于7月中旬上线，该系列采用MoE混合专家架构，旗舰版本达1.6万亿参数、原生支持百万Token超长上下文，且完成全平台开源适配国产算力，同步推出行业首创API峰谷定价机制，通过分时调价优化算力资源调配，推动大模型商业化走向精细化运营；

此外，6月30日，美团正式发布1.6万亿参数LongCat-2.0大模型并宣布分阶段开源，该模型是全球首个依托五万卡国产算力集群完成训练、推理全流程的万亿级大模型，验证大规模AI模型脱离海外高端硬件自主落地的可行性。

互联网厂商同步推进模型升级、技术开源与商业化落地，带动市场资金加大布局AI算力、大模型应用、国产芯片相关赛道，机构认为国产大模型技术成熟度与商业化落地速度持续超预期，上下游产业链长期成长空间进一步打开。

相关研究机构认为，港股互联网板块利空已近出尽，处于“下有底、上待催化”的结构性底部，短期上行依赖AI价值重估与盈利边际修复两大催化剂，8月中期业绩是关键验证时点。（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）