【端侧AI进入创新复苏周期！消费电子ETF华夏（159732）下跌2.40%，水晶光电跌停】

6月29日，A股三大指数走势分化，上证指数盘中上涨0.08%，生物科技、制药、医疗保健等板块涨幅靠前，能源设备、建材跌幅居前。消费电子低迷，截至10:51，消费电子ETF华夏（159732）下跌2.40%，其成分股电连技术下跌11.32%，鹏鼎控股、水晶光电跌停。部分个股活跃，顺络电子上涨8.81%，和而泰上涨6.71%。

2026年6月27日，英国《金融时报》引述多位接近供应链的知情人士消息称，美国科技巨头苹果公司目前正积极向特朗普政府进行游说，希望美国政府能够批准其向中国半导体企业长鑫存储采购内存芯片。此举系苹果公司在美光科技等现有存储巨头合同价暴涨、自身消费电子产品物料清单（BOM）成本承压背景下，为寻求供应链多元化和控制硬件溢价而做出的实质性商业防御。

财信证券研报观点指出，由于全球AI基础设施建设对产能的占用，上游存储价格暴涨，在一定程度上对智能手机等传统消费电子终端的出货节奏造成了成本制约。报告强调，端侧AI的日渐成熟正驱动消费电子进入新一轮创新复苏周期，预计生成式AI手机累计出货量将在2026年第三季度突破10亿部，市场正从软件生态向终端设备深度下沉，投资者应重点关注新兴终端的增量增质环节。

消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数，选取公司业务领域属于消费电子板块，包括手机产业链、可穿戴智能设备、智能家居等细分领域的上市公司中日均总市值前 50 名证券作为指数样本，反映沪深北交易所消费电子行业优质上市公司的市场表现。其场外联接基金为，A类：018300；C类：018301。