证监会主席吴清：将进一步推动健全跨境监管协调机制，“开正门、堵偏门”

每经记者｜李蕾    每经编辑｜彭水萍    

《每日经济新闻》记者获悉，2026年6月17日，2026陆家嘴论坛正式开幕，中国证监会主席吴清出席论坛并发表主题演讲。

在谈及积极参与全球金融治理与开放合作，促进两个市场、两种资源协同联动时，吴清表示：“近期，我们会同有关方面坚决查处了个别机构违法违规跨境展业等问题。持牌经营是国际通行规则，也是保护投资者合法权益的基本要求。我们打击的是违法违规跨境展业，对投资者依法合规的跨境投资活动是支持的”。

他介绍，接下来将进一步推动健全跨境监管协调机制，强化日常信息共享和市场沟通，开正门、堵偏门，既支持合法合规的跨境投融资活动，又依法打击各类跨境违法违规行为，切实维护市场正常秩序和投资者合法权益。

监管态度鲜明：严打非法跨境经营活动，着力提升跨境监管协作力度

吴清在讲话中提到，近年来，无论是“引进来”的“投资中国”还是“走出去”的“中国投资”，广度深度都在不断拓展，这对深化资本市场高水平双向开放提出了更高要求。吴清指出，将坚持以开放促改革、促发展，进一步统筹好开放与安全，持续提升资本市场跨境投融资便利度，不断增强面向全球的资源配置效率和能力。

其中一项重要举措，就是着力提升跨境监管协作力度。

前些年，一些境外券商未经境内监管部门批准，向境内投资者提供美股、港股等开户和交易服务，构成非法跨境经营活动。这类行为不仅违背《证券法》《期货和衍生品法》等法律法规，扰乱国内资本市场秩序，更让广大投资者深陷资金安全、个人信息泄露、跨境维权困难等多重风险之中。

事实上，监管整治行动早已持续推进。2022年12月30日，中国证监会依法开展对境外机构非法跨境经营的整治工作，禁止境外机构违法招揽境内投资者及为其开立新账户。对整治中出现的个别境外机构规避整治要求，变相非法展业问题，中国证监会及时采取措施，遏制了相关风险蔓延势头。

就在上个月底，证监会发布公告，依法对Tiger Brokers（NZ）Limited、富途证券国际（香港）有限公司、长桥证券（香港）有限公司境内外相关主体立案调查并作出行政处罚事先告知。这三家机构境内外相关主体因未取得境内对应业务资质，违规开展证券经纪、基金销售、期货经纪等业务，被监管认定为非法经营证券业务，证监会拟没收其全部违法所得并依法严厉处罚，以“长牙带刺”的监管态度震慑违法主体。

为实现标本兼治、全链条治理，证监会等八部门还联合印发了《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》（以下简称《实施方案》），划定为期两年的集中整治周期，确立“坚决取缔非法、稳妥清理存量”的核心目标，也进一步彰显了证监会加强金融监管，严打非法跨境经营活动的决心。

《每日经济新闻》记者了解到，本次整治覆盖范围全面，除非法展业的境外机构、境内合作主体与非法中介外，违规发布营销引流信息的网站、APP及网络自媒体也被纳入整治范畴。方案明确禁止境外机构在境内开展任何相关经营活动，同时严禁境内主体为其提供技术运营、客户服务等配套支持。针对存量投资者，监管设置过渡期安排，整治期内仅允许存量账户单向卖出资产、转出资金，禁止新增买入和资金转入；整治期满后，相关境外机构需全面关停境内网站、交易软件及配套服务，且投资者原有账户与持仓资产不会被强制清理，充分兼顾市场实际与投资者权益。

坚持开放导向：开正门、堵偏门，构建跨境监管长效体系

在市场人士看来，严打非法跨境展业，并不意味着收紧跨境投资渠道。

正如吴清所说，监管打击的是违法违规跨境展业，对投资者依法合规的跨境投资活动是支持的。正所谓“开正门、堵偏门”，既支持合法合规的跨境投融资活动，又依法打击各类跨境违法违规行为，切实维护市场正常秩序和投资者合法权益。

《每日经济新闻》记者了解到，目前境内投资者可通过港股通、合格境内机构投资者（QDII）、跨境理财通等正规渠道参与境外市场投资，这些渠道受到完整的境内法律与监管体系保护，资金交易、权益保障均有完善机制支撑。

与之形成鲜明对比的是，通过非法境外机构参与跨境投资，潜藏诸多致命风险。一方面，非法平台不受境内监管约束，投资者资金极易遭遇挪用、平台跑路等问题，一旦出现纠纷，跨境诉讼成本高、取证难度大，投资者往往维权无门；另一方面，开户提交的身份证、银行卡等个人敏感信息存在被泄露、倒卖的风险，易诱发电信诈骗、银行卡盗刷等次生问题。此外，违规换汇、借助地下钱庄完成资金跨境流转，还会触碰外汇管理红线，参与者可能面临行政处罚，情节严重者还将承担刑事责任。监管持续深化整治，根本目的就是切断风险源头，守护投资者切身利益。

当前，整治工作已形成多部门协同、央地联动的立体化工作格局。证监会牵头统筹综合整治工作，金融监管总局、国家外汇局强化境内银行账户管理与外汇资金汇出审核，严厉打击地下钱庄；国家网信办、工信部集中清理违规网络信息、处置违法互联网应用；公安机关对涉嫌非法经营的主体立案侦查；各地政府严格落实属地监管责任，多方合力推动整治工作落地见效。

面向未来，吴清介绍，接下来将进一步推动健全跨境监管协调机制，强化日常信息共享和市场沟通。市场人士分析，随着非法跨境经营活动逐步出清，资本市场生态将持续净化，跨境投融资秩序更加规范，广大投资者也能在合规、安全的环境下，理性参与全球资本市场投资。

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