卡位AI光互连核心赛道，天孚通信CPO配套产品稳定交付

截至10:24，光通信概念反复走强，创业板50ETF（159949）上涨1.12%。前十大重仓股占比65.86%，其中宁德时代上涨1.61%、中际旭创下跌0.23%、新易盛上涨0.58%、天孚通信上涨2.86%。截至上个交易日数据，该基金30日累计涨幅11.26%，动能强劲。同时，创业板人工智能ETF（159279）上涨0.86%，盘中换手率近15%，交投火热。

消息面上，天孚通信2026年5月14日发布投资者关系活动记录表公告，公司光器件产品应用领域较为广泛，主要应用场景包括数据中心、AIDC等领域。随着高速通信、算力基础设施建设产业的发展，相关应用场景对高性能光器件的需求持续增长，也为公司业务拓展提供了较为广阔的市场空间。目前，公司面向CPO领域配套的FAU、ELS外置光源等相关产品已实现稳定交付。目前能够较好满足客户对产品性能、精度和一致性的要求。公司光互连领域产品具有较高的工艺壁垒，产品的良率、可靠性以及成本控制高度依赖长期积累的工程经验与专业技能。

此外，TrendForce集邦咨询预测，受AI训练与推理需求推动，AI数据中心正向高功耗、高密度及大规模集群发展，数据搬运能耗问题促使云端服务供应商将互连技术提升至与运算技术同等战略地位。CPO和NPO作为关键互连架构，其市场规模将从2025年的约1亿美元大幅增长至2030年的超390亿美元，成为决定AI工厂扩张速度、能效及供应链控制力的核心战略资产。

相关机构表示，全球算力产业链呈现多元化发展趋势，海外算力相关企业涵盖芯片设计、制造、封测及设备等多个环节，包括国际半导体巨头和国内领先设备制造商，共同推动算力基础设施升级，满足日益增长的数据处理需求。

机构指出，光通信行业呈现“光铜并进”格局，CPO作为长期核心趋势与铜缆短期需求并存，云服务商资本开支增长将推动光模块持续高增长，光互连需求扩张叠加光芯片产能缺口，光纤行业已进入强景气周期。

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