季度涨幅一度高达200%，存储芯片概念震荡拉升！它们受益！

4月28日，早盘存储芯片概念震荡拉升。A股方面，赛腾股份（603283.SH）涨停，好上好（001298.SZ）逼近涨停，同有科技（300302.SZ）、普冉股份（688766.SH）、兆易创新（603986.SH）、雅创电子（301099.SZ）跟涨。港股方面，兆易创新（3986.HK）和华虹半导体（1347.HK）亦逆势跟涨。

消息面上，美银美林最新周报揭示，一季度财报季后，存储巨头扩产HBM（High Bandwidth Memory，高带宽存储器）的热情明显降温，资本支出正加速回流传统DRAM（动态随机存取存储器）和NANDFlash（NAND闪存）——后者合同价已创25年新高。DDR5，即第五代双倍数据速率（Double Data Rate 5）动态随机存取存储器，季度涨幅一度高达200%。

中信证券近期指出，当前存储原厂扩产面临主客观双重约束，2026年有效产能释放受限，预计新产能实质释放需待2027年底至2028年，且过程中供给增速上修空间有限。AgentAI时代存力为核心，行业迎长周期范式转移，AI驱动的需求爆发与原厂扩产错位致使缺货常态化，预计供不应求至少持续至2027年，涨价贯穿2026全年。该行坚定看好存储产业趋势，行业有望维持高景气。

数据显示，港股通信息技术ETF华夏（526000）跟踪港股通信息C（中证港股通信息技术综合指数）是从港股通标的中，选取中证行业一级分类是信息技术的股票，进行打包编制，重仓港股“半导体+电子+计算机”三大核心领域。存储概念相关的港股兆易创新（3986.HK）、中芯国际（0981.HK）和华虹半导体（1347.HK）均是其成分股，截至当前，三者权重占比超20%。