通信ETF国泰（515880）大涨超3.6%，国产大模型不断突破，持续拉动算力需求

4月16日，通信ETF国泰（515880）大涨超3.6%，国产大模型不断突破，持续拉动算力需求。

开源证券指出，随着国产大模型不断突破，Token调用量领跑全球并持续拉动算力需求，算力涨价在短期内或将持续。AI数据中心带来的光互连需求已得到充分验证，上游产能不断扩充是AI数据中心需求韧性的体现，光互连正从配套环节转变为制约AI基础设施规模化的关键瓶颈之一。行业周期持续景气，以Lumentum为例，其产能或将售罄至2028年，美国超大规模云厂商的资本开支规模“巨大且看不到尽头”。展望2026年，AI“虹吸效应”显著，全球AI或继续共振，国内AI巨头或进入AI算力大规模投入期。

2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超过75%，代表了海外算力的基本面景气。截止4月14日，通信ETF国泰（515880）近一年涨幅达229.92%。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2026/4/15，通信ETF规模为169.71亿元，在同类15只产品中排名第一。权重占比截至2025/3/9。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。