20cm速递｜科创芯片ETF国泰（589100）涨超3.5%，市场关注AI算力与半导体复苏机遇

兴业证券指出，3D打印在消费电子领域加速渗透，折叠机铰链、手表/手机中框等场景有望开启应用元年。AI训练和推理成本降低推动应用繁荣，端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜或成重要载体。苹果AI Phone引领趋势，AI功能升级可能带动换机周期。英伟达Rubin平台AI芯片量产将提升算力需求，服务器、AI芯片、光芯片、存储等环节价值量大幅提升。存储价格触底回升，封测环节稼动率逐渐回升，先进封装需求爆发。台积电受益于AI应用需求增长，国产设备先进工艺突破持续推进，“先进工艺扩产”将成为自主可控主线。CoWoS及HBM卡位AI产业趋势，先进封装重要性凸显。

科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是科创芯片指数（000685），单日涨跌幅限制达20%，该指数从科创板市场中选取涉及半导体材料、设备、设计、制造及封装测试等全产业链环节的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板芯片产业相关上市公司证券的整体表现。该指数聚焦科技创新领域，精选不超过50只市值较大的高成长性企业，具有显著的国产替代特性。

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