【机构预计存储厂有望持续扩产，芯片ETF（159995.SZ）下跌0.34%，北京君正涨3.58%】

12月25日上午，A股三大指数走势分化，上证指数盘中上涨0.11%，国防军工、非银金融、机械设备等板块涨幅靠前，有色金属、钢铁跌幅居前。芯片科技股分化，截至9点50分，芯片ETF（159995.SZ）下跌0.34%，其成分股北京君正上涨3.58%，圣邦股份上涨2.37%，中芯国际上涨1.26%，海光信息上涨0.50%。然而，芯原股份、晶合集成等表现不佳，其涨跌幅分别是：-5.23%、-3.63%。 SEMI上调2025年WFE预测至1157亿美元，YOY+11%，核心驱动力为DRAM与HBM投资超预期及中国持续扩产。2026-2027 年将续增 9.0%和 7.3%，达 1352 亿美元，厂商将加大先进逻辑与存储技术投入。 招商证券表示，设备公司正处于景气上行周期，本轮核心驱动因素系AI带动先进制程需求增长同时成熟制程逐步复苏，2025 年先进逻辑持续拉货，设备公司订单持续向好，同时头部设备公司不断放量，国产化率持续提升。展望25-27年，全球半导体设备市场空间持续增长，国内设备技术水平持续突破，国产化率迎来1-N阶段大规模提升，伴随下游先进存储持续扩产，卡位良好及份额较高的存储设备公司有望充分受益。 资料显示，芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等。其场外联接基金为，A类：008887；C类：008888。