光模块头部厂商加速扩产！创业板人工智能ETF（159363）放量大涨2.5%

12月1日，算力概念领涨，创业板人工智能涨超2%，成份股大面积飘红，光模块龙头中际旭创涨超5%。热门ETF方面，超七成仓位布局算力的创业板人工智能ETF（159363）场内再涨2.5%，放量成交超6亿元，资金重启净申购2000万份。

展望2026年算力投资机会，国信证券表示，英伟达的亮眼业绩以及北美CSP的坚定投入从供需两侧验证了算力基础设施高景气度的延续，考虑到AI投入有望延续高增长，持续看好AI算力基础设施发展。

光模块方面，国盛证券表示，反复强调光模块行业正处于高景气周期，AI算力需求持续爆发推动高端光模块需求快速增长，供给将成为核心矛盾。近期调研发现，头部厂商加速扩产，预计2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期。

把握算力+AI应用核心机会，建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（023407），标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量超54%。从赛道分布看，逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用，能够高效捕捉AI主题行情。