1.6T光模块加单，通信ETF(515880)盘中涨超5%，光模块占比近50%

相关机构表示，产业基本面上，2026年英伟达Rubin出货预期上调，头部龙头的企业或将开始上调明年1.6T的总需求至1500万，且仍有上修动能。此次需求上修不仅直接增厚了头部厂商的盈利预期，更强化了AI算力驱动下光模块高景气周期的持续性与确定性。上游CW光源、EML及关键设备（MOCVD/电子束）排产紧张，供给约束增强，价格与毛利率韧性提升，龙头受益度更高。

在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。截至10月20日，通信ETF（515880）规模同类第一，“光模块+服务器+铜连接+光纤”占比近79%（截至9月30日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模块占比近50%，可以关注相关布局机会。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/10/20，通信ETF规模为87.64亿，在同类15只产品中排名第一。权重占比截至2025/9/30。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。