光模块、PCB等算力方向低开回调，5G通信ETF（515050）跌超2.5%，领益智造跌超6%

10月13日，A股主要指数大幅低开后修复向上，消费电子、机器人等TMT方向领跌，光模块CPO、PCB等算力方向概念股纷纷调整，截至10点56分，聚焦光模块CPO+PCB的5G通信ETF（515050）跌2.74%，持仓股歌尔股份、领益智造、立讯精密、鹏鼎控股等跌超5%。

针对近期外部扰动产生的市场波动，华泰证券表示，对比今年4月，股指点位更高、获利盘更大，对负面因素或更敏感，但决策层和投资者的准备更充分，联储降息周期也已开启。从股指期货和波动率指数的表现看，冲击大概率小于4月。

具体到AI方向，开源证券表示，展望2025年，海外巨头资本开支加速释放，以字节跳动、阿里巴巴、腾讯等为代表的国内AI巨头进入AI算力和AI应用大规模投入期，AI Agent逐步完善，我们认为算力产业链是核心主攻方向，同时看好AI应用、运营商、卫星互联网&6G等板块投资价值。

资料显示，5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超90亿元。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。国盛金工团队分析，从行业权重分布看，该指数是一只“硬科技”纯度极高的5G主题指数。通信与电子两大核心赛道合计占比近八成（79.4%），其中通信 44% 的权重直接锁定基站、光模块、射频等5G网络基建红利；电子 35% 则向上游PCB、消费电子组件延伸，形成“网络建设+终端配套”的闭环。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接（A类：008086；C类：008087）。

追求更高弹性可关注创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司。光模块CPO权重占比51.8%，同时覆盖国产软件+AI应用企业，具备较高弹性。其中前三大权重股为中际旭创（20.95%）、新易盛（20.42%）、天孚通信（5.39%）。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）。