6连涨后首回调！算力ETF——5G通信ETF（515050）蓄力调整超1%，盘中成交额超3亿元

9月24日，光模块CPO、PCB等AI算力硬件方向蓄力调整，截至10点58分，5G通信ETF（515050）跌1.07%，6连涨后首次出现回调，盘中成交额已超3亿元。持仓股光库科技、景旺电子、鹏鼎控股、深南电路、天孚通信等回调居前。

中信建投证券表示，市场对通信行业分歧较大，一方面是算力板块目前的景气度依旧，2026年依然乐观，但由于AI应用迟迟未爆发，资本开支阶段性放缓、甚至下滑的担忧无法消除；另一方面是从交易层面来看，市场更偏好景气度投资，喜欢拐点，不喜降速，不愿意反复交易“老标的”。我们认为，分歧短期无法消除，但也没有证据表明担忧必成现实，因此不宜对板块过度悲观。一是算力板块可以精选配置，可以结合基本面和估值择优布局；二是运营商依然可以作为当下市场的重点配置；三是从景气度拐点角度，可以重视军工通信，以及海缆、控制器与物联网板块。

昨日，英伟达与OpenAI宣布确立战略合作，英伟达计划对OpenAI投资最高1000亿美元。OpenAI将借此利用英伟达的系统打造和部署至少10千兆瓦（GW）的AI数据中心，使用数百万块英伟达的图形处理器（GPU）训练和部署OpenAI的下一代AI模型。巨头持续大额投资加码，算力建设仍处于早期阶段，算力方向强者恒强，有望吸引更多增量资金布局。

算力ETF怎么选：

5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超90亿元。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。光模块CPO概念股权重占比为38%，PCB电路板概念股权重占比为14%。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接（A类：008086；C类：008087）。

创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），光模块CPO权重占比超50%，其中前三大权重股为新易盛（20.3%）、中际旭创（18.8%）、天孚通信（6.5%）。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）。