阿里AI收入超预期，半导体板块走强，高“设备”含量的科创半导体ETF（588170）领涨半导体板块

截至9月1日 收盘，上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨3.00%，成分股华峰测控上涨9.81%，安集科技上涨8.19%，华兴源创上涨7.59%，京仪装备，龙图光罩等个股跟涨。科创半导体ETF（588170）上涨2.60%，最新价报1.26元。

消息面上，8月29日，阿里巴巴集团发布2026财年第一季度财报，云业务收入同比增长26%，创三年新高，AI相关产品收入连续八个季度实现三位数同比增长。阿里对AI+云的capex投入达386亿元，同比增长220%，受此影响，半导体板块今日走高。

国金证券指出，AI引领新一轮创新周期，带动AI芯片、存储芯片（包括HBM）及先进封装（包括COWOS）扩产等，叠加周期复苏预期，国内晶圆厂扩产确定性强，有望持续逆周期扩产，推进关键核心产线建设和设备国产化。大模型持续升级，算力需求不断提升，带动AI芯片、AI服务器、光模块、交换机等需求高景气，下半年将有众多AI手机、AI PC重磅新机发布，迎来需求旺季，中长期来看，AI有望给消费电子赋能，带来换机需求，看好看好AI-PCB、AI驱动及自主可控受益产业链。

公开信息显示，科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。