阿里Capex超预期带来国产链利好！科创人工智能ETF华夏（589010）跌幅迅速收窄，回调打开配置窗口

今日截至10:20，科创人工智能ETF华夏（589010）下跌1.06%，较盘中超2%的跌幅迅速收窄，回调彰显韧性，当前仍然稳居五日均线上方，科创AI的长期成长逻辑不改，回调打开配置窗口。持仓股方面，云天励飞领涨5.07%；寒武纪领跌6.79%，航天宏图下跌4.70%，福昕软件、复旦微电跌幅超3%。流动性方面，盘中成交金额超4500万元，市场交投火爆，“聪明钱”或可逢调整买入布局。上个交易日获得资金净流入896万元，近5个交易日“吸金”1.28亿元，备受市场关注。

消息方面，国家数据局在中国国际大数据产业博览会“算力聚势 智能未来”交流活动上表示，要深化算力的应用赋能，依托我国超大规模市场丰富的应用场景优势，加速力技术与实体经济的深厚融合，促进算力深度赋能AI+交通、医疗等实体领域，让算力真正深度融入国计民生，千行百业，推动经济社会的数字化转型。

国金证券认为，阿里Capex超预期带来国产链利好。阿里单季AI资本开支386亿元、三年3800亿元，寒武纪2Q现金流转正、合同负债5.4亿元，国产算力链景气高涨；英伟达2Q网络收入72.5亿元同比+98%，2026量产CPO平台，Lumentum首获CPO订单。新易盛2025H1营收104亿元、净利润39亿元，中际旭创营收148亿元、净利润40亿元，天孚通信营收25亿元、净利润9亿元，800G与AI需求持续放量。

科创人工智能ETF华夏（589010）紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业，兼具高研发投入与政策红利支持，20%涨跌幅与中小盘弹性助力捕捉AI产业“奇点时刻”。