机构称半导体行业需求复苏背景下景气度持续向好

5月22日早盘，A股整体维持窄幅震荡，沪指翻红。国防军工领涨两市，银行、电子、通信、交通运输等行业跟涨。近期科创半导体ETF（588170）热度升温，早盘一度上涨近1%，现小幅上涨。指数成分股中，沪硅产业、天岳先进、晶升股份、华峰测控、深科达、中科飞测等涨幅居前。

国海证券认为，半导体行业需求复苏背景下景气度持续向好，自主可控趋势明确。2025Q1，在国补及AI端侧等新兴应用的双重带动下，数字芯片设计板块业绩表现亮眼，营收、利润同比均实现快速增长；同时，得益于行业周期复苏，半导体封测板块毛利率同比有所提升；此外，随着国内晶圆厂的扩产及设备国产化率的提升，半导体设备板块订单增长趋势乐观，业绩持续稳健增长。

公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，充分受益于人工智能革命下的半导体需求扩张。