新一轮关税博弈中，国产半导体设备厂商有望扩大市场份额

4月18日早盘，A股延续窄幅震荡态势，主要宽基指数小幅下挫。行业方面，通信、银行、非银金融、石油石化、家用电器等涨幅居前。关税扰动背景下，近期自主可控主题热度持续提升，科创半导体ETF（588170）今日回调超1%，信创ETF（562570）回调超0.5%。

消息面上，根据国务院关税税则委员会在4月11日发布的规定，对原产于美国的进口商品，加征关税税率由84%提高到125%。根据中国半导体行业协会在4月11日的紧急通知，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。

在此背景之下，华创证券看好国内模拟芯片、存储芯片、半导体设备厂商进一步提升市占率。此外，预计短期市场情绪提振可为国内半导体设备厂商和模拟芯片公司估值提升创造机遇。在新一轮中对美关税博弈中，国产设备厂商有望进一步提高在下游产线的市场份额。

公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，充分受益于人工智能革命下的半导体需求扩张。