游戏板块反弹上攻趋势显著，游戏ETF（159869）现涨近3%

2月10日，游戏板块早盘高开后持续攀升，游戏ETF（159869）现涨近3%。持仓股中，浙数文化盘中涨停，已连收4个涨停板，光线传媒涨近8%，巨人网络、国脉文化、神州泰岳、顺网科技等均涨幅居前。受DeepSeek春节期间持续发酵以及春节档电影票房的亮眼表现，游戏板块上周连续三日迎来大涨，游戏ETF（159869）仅3个交易日上涨13.23%，板块反弹上攻趋势显著。

国泰君安研报称，若国内iOS生态政策发生调整，将给优质内容开发商及第三方应用商店带来利好。外部对比来看，在欧美日韩等国家和地区，针对iOS商店的监管和调整已经有先例，而目前国内整体佣金率水平高于其他国家和地区，国内iOS苹果商店佣金政策调整存在可能；国内趋势来看，TapTap等零渠道费用平台发展、优质产品主动下架应用商店等情况屡有发生。

此外，近期爆火的DeepSeek强大的生成能力或显著提高游戏开发效率，并可生成更能满足用户需求的虚拟角色、地图、剧情等内容，丰富游戏玩法，培育付费场景。基于新品周期及AI赋能，可聚焦游戏板块。

相关标的：

游戏ETF（159869）——一指布局AI+游戏赛道，包含有望受益于AI技术革新的玩家：恺英网络、巨人网络、神州泰岳、电魂网络、富春股份、盛天网络等

恒生ETF（159920）——港股核心宽基代表，包含百度集团、阿里巴巴、腾讯控股等港股AI概念股