大模型快速升级迭代，应用侧有望百花齐放

2月6日早盘，A股小幅低开后持续拉升走强，电子、通信、计算机等TMT赛道涨幅居前。昨日接近涨停的信创ETF（562570）再度拉升，现涨幅超2%。信创产业链中，云天励飞、安恒信息、北信源、拓维信息、千方科技、泛微网络等涨幅居前。

消息面上，春节期间，华为云、微软、英伟达、AWS等厂商均已上线DeepSeek的模型服务。大模型是应用软件的基础设施之一，随着基础设施的能力提升和成本下降，或将看到应用侧的百花齐放。除了DeepSeek，豆包、Qwen、Kimi等近2月都在快速升级迭代，月活提升，成本降低。

浙商证券认为，首先现有的B端应用将最先迎来AI Agent，B端应用有成熟的数据、场景，例如客服、营销类场景会较快布局活跃有效的智能代理服务。其次，随着低参数模型性能翻倍，将更适用于追求低能耗的端侧AI创新产品。

公开信息显示，信创ETF（562570）跟踪中证信息技术应用创新产业指数。该指数聚焦新质生产力，布局国产硬核科技属性头部公司，覆盖人工智能、数据算力、工业软件、信息安全等前沿科创产业。