国补续作正式启动，CES开幕在即！港股或可聚焦消费电子供应商及家电龙头

1月6日，港股三大指数冲高回落。盘面上，科网股涨跌不一，内房股普遍下挫，手游股跌幅居前，餐饮、啤酒、物流等板块表现疲软，光伏、石油等板块逆势上涨。主流ETF方面，恒生科技指数ETF（513180）午后仍小幅上涨，持仓股中，蔚来、小鹏汽车等午后走势仍较为强劲，蔚来一度涨超5%，东方甄选、美团、快手、海尔智家、腾讯控股等跌幅居前。

民生证券指出，当前市场密切关注CES展会，展会期间热点有望带动相关中国资产，建议关注两个方向：一是参与海外AI产业链的海外中国资产，营收占比以海外市场为主的供应商、平台等；二是港股的消费电子供应商等。

政策方面，国泰君安指出，2025年伊始，超过10个省份/地市，官宣延续家电补贴活动。在政策续作的时点上符合其对于2025年家电内需判断框架中偏乐观的预期，即补贴年初续作，跨年度执行，无政策真空期。国补正式启动，龙头公司持续受益，同时随年报业绩预告逐步开始披露，市场对于业绩具有确定性，叠加高分红属性的企业预计将给予更高的关注度，或可聚焦美的集团、海尔智家等公司。