回调后港股或再度进入配置区间！景气回升+利率敏感，恒生科技迎双重弹性助力

10月23日，恒生科技指数午后冲高，恒生科技指数ETF（513180）跟随指数一度上涨近2.5%，持仓股午后涨多跌少，理想汽车一度涨近8%领涨，美团、小米集团、小鹏汽车、哔哩哔哩、京东集团等涨幅居前。

国泰君安认为，回调后港股已再度进入配置区间，分母端流动性宽松叠加市场情绪的底线区间抬升确认，看好景气回升的利率敏感型品种有望共振、弹性较大。行业配置方面，该机构认为，港股互联网龙头EPS改善，前期行业格局持续优化后企业利润率与投资回报率提升，流动性宽松环境下具备弹性；此外，还可以聚焦受政策支持、景气见底回升或具韧性的利率敏感型品种，如近期台积电三季度业绩超预期，显示半导体芯片需求企稳且景气改善预期提升。

港股科技赛道或可关注支持T+0交易的恒生科技指数ETF（513180），标的指数高弹性、高成长，聚焦人工智能、平台经济、游戏传媒、智能车、芯片半导体、消费电子等板块。