世界人工智能大会带来了哪些机会？

每经编辑｜肖芮冬    

2024世界人工智能大会（WIAC 2024）召开，人工智能大模型、算力成果百花齐放，商汤科技发布“商汤日日新5.5”大模型，科大讯飞发布“讯飞星火大模型V4.0”，特斯拉发布人形机器人Optimus Gen-2，快来看看哪些机会值得关注。

把握三大要素，捕捉人工智能机会

看模型：百模大战如火如荼，大模型落地加速

海外大模型竞争加剧，国内百模大战如火如荼。今年“百模大战”更加激烈，也更聚焦大模型如何应用落地。随着大模型技术不断突破，AI产品商业化落地加速，AI落地加速有望重构软件、计算机等行业生态。

资料来源：Antropic官网

关注关注计算机ETF（512720）、软件ETF（515230）

看算力：人工智能算力为先，半导体持续催化

*半导体政策助力持续催化

大基金三期落地，有望为我国半导体产业提供强大支持，推动国产替代逻辑兑现。4月份全球半导体销售额同比增长15.8%，达464.3亿美元，半导体板块迎来需求周期拐点。未来在人工智能大模型以及政策的催化下，半导体产业链有望迎来上行行情。

*光模块需求增长持续景气

光模块需求强劲，AI催化算力需求增长。中国光模块企业占据全球60%以上的市场份额，先发优势显著，业绩能见度高、落地性强。2024年一季度，A股AI算力相关的光模块龙头业绩加速释放，归母净利润增速均在200%以上，景气得到印证。

光模块算力需求强劲，数据来源：Wind

关注芯片ETF（512760）、半导体设备ETF（512760）、集成电路ETF（159546）、通信ETF（515880）

看应用：关注人形机器人、智能驾驶前景

*人形机器人前景可期

随着多模态大模型不断升级，机器人智能化提高，场景泛化能力大幅提升，未来可适用于工业、民用、特种等多个领域。本届大会现场特斯拉首发Optimus Gen-2，宇树科技展示国内首款实现奔跑功能的全尺寸通用人形机器人H1，人形机器人产业前景可期。

数据来源：特斯拉

全球人形机器人市场规模，单位：亿美元；数据来源：Markets and Markets

*智能驾驶未来将近

AI技术可以在定位技术、图像识别、行为控制、安全监控等环节高效辅助，持续赋能智能驾驶系统。政策面看，四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，结合“车路云一体化”首批试点城市公布，推进智能驾驶加速落地。未来将近，期待业绩释放。

数据来源：wind，东吴证券

关注机器人产业ETF（159551）、智能汽车ETF（159889）

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

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