科创赛道持续吸金，机构称可等下半年成长风起

7月2日早盘，A股整体小幅低开后窄幅震荡。食品饮料、综合、计算机、银行、房地产等涨幅居前。近期热度较高的科创100ETF华夏（588800）跌幅近1%。指数成份股中，新点软件、心脉医疗、中科飞测、安恒信息、云天励飞-U、博瑞医药等涨超2%。科创100ETF华夏（588800）近期持续吸金。近10个交易日，净流入额近2.5亿元。

财通证券认为下半年可等成长风起。美国通胀回落、中美货币宽松、产业政策催化。盈利下行阶段，估值从低到高选股做防御；盈利触底和回升阶段，盈利增速从高到低选股做进攻；今年周期和成长可能盈利增速占优，上半年周期已有表现，下半年看成长表现。经历过去2-3年的各类冲击事件扰动，投资者风险偏好持续处在低位，对应主要成长板块估值持续调整，赔率已较为充分，下半年否极泰来概率较大。

等风来，何时风起？美国核心CPI环比季调至0.2%及以下、中美降息周期开启、产业政策催化。5月以来苹果AI手机低估值的消费电子链、科特估的半导体、AI+的PCB算力等方向已经领跑市场，成为下半年需要重点关注的成长方向。

公开信息显示，科创100ETF华夏（588800）跟踪的科创100指数，是科创板第一只，也是唯一一只中小盘风格指数。指数聚焦“科特估”、新质生产力，布局高成长科创黑马，覆盖人工智能、半导体芯片、创新药、新能源等战略性新兴产业和高新技术产业。