养老星球 | 公募基金管理的各类养老金资产超4万亿元

每经记者 黄小聪    每经编辑 叶峰    

近日，中基协发布了中国证券投资基金业年报（2023），记者注意到，其中比较详细了披露了公募行业管理的养老金资产以及养老目标基金的相关数据。

年报显示，截至2022年末，公募基金行业管理包括社保基金，基本养老金、企业年金职业年全和其他境外养老金在内的各类养老金资产合计4.26万亿元。

此外，今日又有一只养老目标基金公告清盘，该基金截至2024年3月18日日终，基金资产净值低于2亿元，根据基金合同约定，于2024年3月19日进入基金财产清算程序。

公募基金行业管理的各类养老金资产合计4.26万亿元

近日，中基协发布了中国证券投资基金业年报（2023），记者注意到，其中比较详细了阐述了养老金投资运营的相关情况。

年报显示，截至2022年末，公募基金行业管理包括社保基金，基本养老金、企业年金、职业年全和其他境外养老金在内的各类养老金资产合计4.26万亿元，较2021年末增加2957亿元，增幅7.45%。

具体来看，基金行业管理基本养老金规模实现稳健增长，资产增幅为4.21%，管理企业年金和职业年金资产规模增长相对较快，资产增幅在15％以上。随着职业年金市场化投资运营的稳步发展，基金行业管理职业年金规模较2021年增长1948亿元，占总体规模增量的65.88%，增幅达23.25%。

年报还显示，截至2022年末，共有54家基金公司发行的204只养老目标基金成立运作；总规模881.97亿元，持有人户数为453.14万户，规模较2021年下降了22.12%，户数较2021年增长了49.85%。

持有人户数增长47万户，布局数量最多的目标日期为2040年

再具体分类型来看，年报显示，截至2022年末，采用目标日期策略的养老目标基金总共有89只，较2021年末增加23只，增幅为34.85%；规模为197.13亿元，较2021年末增加25.53亿元，增幅为14.88%；持有人户数为171.95万户，较2021年末增加47.24万户，增幅为37.89%。

目标日期策略是指随着所设定目标日期的临近，逐步降低权益类资产的配署比例，增加非权益类资产的配置比例。截至2022年末，40家已发行目标日期基金的管理人中，布局7只目标日期基金的管理人有1家，布局6只目标日期基金的管理人有1家，布局5只目标日期基金的管理人有2家，布局4只目标日期基金的管理人有4家，布局3只目标日期基金的基金公司有5家，布局2只目标日期基金的基金公司有8家，布局1只目标日期基金的基金公司有19家。其中，布局数量前四的目标日期为2040年、2035年、2045年、2050年，分别有25只、18只、15只、10只产品布局。

持有人户数增长超百万，超60%目标风险型基金选择了稳健／保守目标风险

再看目标风险型养老目标基金，截至2022年末，采用目标风险策略的养老目标基金总共有115只，较2021年增加29只，增幅为33.72%；规模为684.84亿元，较2021年减少276.05亿元，降幅为﹣28.73%；持有人户数为281.19万户，较2021年增加103.50万户，增幅为58.24%。

目标风险策略是指根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的恒定配置比例，或使用广泛认可的方法界定组合风险（如波动率），并采取有效措施控制基金组合风险。在实践中，目标风险分为稳健／保守、平衡／均衡、积极／进取三档，对应低、中、高组合风险。

截至2022年末，47家发行目标风险基金的管理人中，布局5只目标风险基金的管理人有5家、布员4只目标风险基金的管理人有3家，布局3只目标风险基金的管理人有12家，布局2只目标风险基金的管理人有15家，布局1只目标风险基金的管理人有12家。其中，69只产品选择了稳健／保守目标风险，占比60.53%；34只产品选择了平衡／均衡目标风险，占比29.82%；11只产品选择积极目标风险，占比9.65%。

又有养老目标基金清盘

今日，中信保诚基金公告称，根据相关规定，中信保诚养老目标日期2035三年持有期混合已触发《基金合同》 约定的合同终止事由。

记者注意到，该基金成立于2021年3月16日，截至2024年3月18日日终，该基金的基金资产净值低于2亿元。

根据《基金合同》约定，“基金合同生效之日起3年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，基金合同应当终止，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金持有人大会的方式延续。 “

该基金将根据《基金合同》约定于2024年3月19日进入基金财产清算程序。截至2024年3月14日，该基金净值为0.8372元。