游资凶猛！7天涨了2.5倍！释放了什么信号？——道达投资手记

刚刚过去的周末，巴菲特2024年致股东的信刷屏了，由于巴菲特是资本市场“最强王者”式的存在，同时鉴于其93岁的高龄，致股东的信可以说是看一篇少一篇。因此，有必要和朋友们分享一下。 与致股东信一起公布的还有伯克希尔哈撒韦2023年四季报以及年报，让我们再次见证了巴菲特强大的盈利能力和稳健的运营策略。伯克希尔哈撒韦全年营收高达3644.82亿美元，净利润更是达到了惊人的962.23亿美元。这一业绩不仅远超市场预期，更让伯克希尔哈撒韦在全球企业中脱颖而出。 这也是巴菲特在失去“商业灵魂伴侣”查理·芒格之后写的第一封股东信。不出意料，信里到处都能看到“芒格的灵魂”，将芒格誉为伯克希尔哈撒韦的“建筑师”。而他自己则甘愿担任“总承包商”。仅此一项谦逊与坦诚的态度，就不得不让人折服。 在信中，巴菲特再次强调了净利润这个财务指标的误导性。他认为，这个指标很容易受到股票市场波动的影响，无法真实反映企业的运营状况。相比之下，他更加看重运营利润这一指标。正是这种稳健的运营策略，让伯克希尔哈撒韦能够在市场波动中保持稳定的增长。 在谈到市场时，巴菲特表示现在的市场更像赌场的行为。他认为现在的市场参与者既没有比他在学校时情绪更稳定，也没有比他在学校时受过更好的教育。因此，他提醒投资者要保持冷静和理性，不要被市场的短期波动所迷惑。 就比如巴菲特投资日本五大商社，要知道2019年的日本股市可看不到牛市的迹象，但巴菲特从2019年首次建仓至今，一持有就是五年，五年几乎翻倍，不得不佩服巴菲特的前瞻性，而巴菲特表示将会继续增持。 可能有人会觉得巴菲特要高位接盘了，但过去很多次事实证明巴菲特往往是对的。从伯克希尔哈撒韦2023年四季报来看，巴菲特在减持苹果的同时，增加了石油股的持仓，这与当下A股能源股的走强构成了呼应。以此作为参考，传统能源板块的行情结束了吗？恐怕还没有。 抛开方法层面不论，达哥其实更关注的是巴菲特的投资品质，A股有多少投资者持股能够超过五年？坚定的信念、独到的眼光、稳健的策略和谦逊的态度。这些品质共同构成了巴菲特的投资艺术，也让他在投资界独树一帜。 作为普通投资者，我们只有高山仰止，从市场上汲取智慧与启示，学会在复杂多变的市场中保持冷静与理性，坚持投资策略、远离市场噪音，才能真正实现财富的稳健增长。毕竟投资是一场马拉松，不是短跑。 好了，回来咱们接着聊今天的市场。比较可惜的是，今天大盘并没有如股民希望的那样练成“九阳神功”，转而是一根带有盘中跳水的小幅放量阴线，说明连阳后资金开始有一些获利回吐的意愿，还有继续下探的动能。 不过，从A股历史来看，连阳后出现的首根阴线，并不意味着一定会开启调整，尤其是今天的市场情绪维持得不错，这从个股的涨多跌少中也能看出来。之前达哥用2022年2月和2018年1月的大盘走势作比较，这些都是阴线调整后继续拉升的走势。 看到有朋友分享了一个刮彩票的故事。这里达哥作一个不恰当的比较，假设有个人中奖了，显然会觉得自己运气不错，大概率想要刮第二次。但如果第二次中奖了呢？会不会考虑加大本金继续刮彩票？大概率是会的。 从相反的一面来重新描述这个例子，假设第一次没中奖，大概率还会抱着试试看的心态再刮一次，如果第二次还没中奖，才会逐渐收手。这是多数人的普遍心态。因此，从交易心理的角度来分析，连阳后的第一次调整要当机会看待。类似的逻辑也可以用在今天调整的蓝筹股上。 当然，具体到交易层面，仍然需要严格交易规则。之前达哥给大盘定下的关键点位是2945点，只要这个位置不跌破，就是强势调整，仍有继续推升的可能。如果跌破这个位置，则意味着调整的时间会拉长。 今天市场的焦点主要是设备更新，和推动新一轮大规模设备更新及OpenAI入局机器人有关。工业母机、船舶、轨道交通、自动化设备、机器人、注塑机、工程机械等大量与新质生产力有关的板块走强。 在这些板块中，不少板块是大幅高开之后的放量震荡，放量并未与阳线实体一致，说明盘中资金博弈比较激烈，后续可能还会有资金的博弈。按照达哥的交易思路，不建议追涨，在调整中低吸是更好的策略。 不过，这样一来就产生了一个问题：今天走强的自动化设备概念和AI概念，究竟谁的潜力更大呢？这个问题就目前来说，没有答案。 达哥的建议是，既然之前看好一个方向，就不能因为突然一个热点出来，转而就放弃了之前的热点，这样很容易捡了芝麻丢了西瓜。调整反而是一个比较好的契机，重点关注哪些备选股能够在关键位置止跌，哪些个股表现更强势，留强去弱。 除了前述看点之外，市场最大的看点可能就数维海德了。维海德连续拉出7个“20CM”涨停，累计涨幅超250%，创下A股有换手成交的“20CM”涨停连板纪录。和维海德遥相呼应的是克来机电。 维海德属于人工智能板块，克来机电属于机器人概念，他们接连打出超强的赚钱效应，游资主力的盈利非常可观，具备多重指示意义：他们既是板块和游资的风向标，也是测试交易监管的风向标，同时也再一次把游资全面激活了。 整体来说，今天上证指数虽然比较遗憾地出现调整，但由于在3000点附近有压力有分歧，调整也在情理之中，重点关注2945点的得失。就像达哥上述分析，连阳之后的调整，都以机会看待。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。