2023权益类基金投顾全线亏损：平均跌幅超12%，少数逼近“打六折”

每经记者 李娜    每经编辑 赵云    

如果你买的权益类基金今年亏了不到20%，其实不用太纠结，毕竟号称“专家”的基金投顾业绩也并不理想。

《每日经济新闻》记者梳理发现，权益类投顾组合2023年度亏损超过10%的并不少数，平均跌幅也有12%。少数投顾组合成立以来的净值已下跌超过30%，相当于打了不到7折。

此外一些知名的基金投顾组合，2023年的业绩全线亏损。和股票型FOF同期表现相比，并没有明显的优势。

21只权益投顾组合平均亏损12%

2023年，上证指数以3087点左右开盘，最高到过3400点附近，最低探至2882点，截至12月29日收盘录得2974点，全年跌幅超过3%。

据记者统计，自2023年至12月27日，21只知名权益类投顾组合年内平均下跌了12.5%。数据显示，只有3只权益类投顾组合的跌幅在10%以内，其余投顾组合的同期跌幅均在10%以上。

单只投顾组合中，表现最好的是由E大掌管的长盈指数投资计划-150份，同期收益仅减少了2.45%，而其掌管的另一只长盈指数投资计划-S定投，今年同期收益也只是下滑了4.14%。表现最弱的华夏帮你选新能源同期净值跌幅为-18.29%，成立以来净值下跌了26.52%。

螺丝钉金钉宝指数增强组合，2023年同期净值下跌了13.68%，成立以收益率则是-24.99%；螺丝钉金钉宝主动优选同期净值下跌了13.79%，成立以来净值下跌了24.59%

A股连续三年表现低迷，也让权益类基金投顾组合备感压力，回吐了过往多年积攒的收益。上述数据显示，截至12月27日，工银瑞信积极进取的收益下跌了31.75%，银河证券主打港股方向的银河香港股票方向基金精选策略，成立于2021年1月4日，成立天数为1088天，截至12月27日，净值下跌了36.05%，已逼近打六折。

2023年市场并不是典型的下跌市，但公募机构重仓的核心股——消费、新能源、医药等，正是下跌的重灾区。这同样拖累了基金投顾组合的表现。

与FOF相比优势不够明显

一直以来，基金投顾的业绩，总是会被市场拿来和FOF相比。

Wind显示，自2023年初至12月27日，15只股票型FOF全部下跌，净值平均跌幅为16.22%，亏损最小的同泰积极配置3个月持有A同期净值下跌了11.07%，亏损最大的浙商汇金卓越优选3个月同期净值跌幅则是高达22.58%。

对比之下，权益类基金投顾组合虽然整体业绩好于股票FOF组合，但差距也不算很大。

“基金投顾业绩大面积推广之时，A股市场并不配合。市场下跌，基金投顾组合的优势并不明显，抗跌性也不是很强，有的甚至跌得更多。”某基金FOF人士表示。

2024怎么布局？买QDII

2023年行情已经翻篇，这些基金投顾组合的管理人又会如何布局2024年呢？

E大于12月28日购买了一份全球医疗保健基金，坦言这只产品已被其惦记了好几年。购买QDII品种，则是需要考虑QDII规模、因外汇额度的原因导致的限购，且购买方式的只能是场外方式，以及后续补仓等多方面问题。

而在每日的复盘中，螺丝钉近日则是表示，A股有比较鲜明的风格轮动特征。例如19-20年就是成长股上涨，价值股跑输大盘。21-23年又是价值股跑赢大盘，成长股下跌较多。不过时间拉长后，成长和价值指数的长期回报差不多。后面也有可能出现其他品种上涨，红利又回到低估的情况。

嘉实财富则认为，时值年末，交易资金显现出明显的季节性特点。在几次重磅会议后，市场关注后续政策的落实以及三中全会的召开时间及重点聚焦方向，在资金跨年和政策落实的观察期，资金活跃度相对偏低，资金流向受消息面影响较大，市场呈缩量调整的状态。建议淡化短期市场波动，着眼中长期布局，合理提高权益资产的参与份数，有效抓住布局的窗口期追求中长期资本回报。关注受益于提振消费政策的板块、受益于财政和货币政策的板块 (如大基建相关板块，周期上游、低波红利资产等)受益于技术革新的板块 (如TMT)、关注经济高质量发展对应的科技自主可控高端制造等。

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