半导体设备ETF有望持续受益

每经编辑 叶峰

半导体产业链今日全线上涨，近期半导体板块好消息不断，带动了板块持续反弹。首先是最近火爆的华为新机型Mate 60 Pro发行即售罄。华为新机显示出的技术突破、ASML对我国的光刻机出口期限延长均对芯片立业链构成一定利好。目前半导体行业周期底部逐步显现，华为新机发布方面有望进一步刺激手机终端需求复苏，拉动芯片需求回暖。

此外，昨日收盘后大基金相关的信息刷屏！根据公开资料显示，2014年9月24日，国开金融、中国烟草、亦庄国投、中国移动、上海国盛、中国电科、紫光通信、华芯投资等作为发起人共同签署了《国家集成电路产业投资基金股份有限公司发起人协议》和《国家集成电路产业投资基金股份有限公司章程》，标志着大基金正式设立。

大基金采取股权投资等多种形式，重点投资集成电路芯片制造业，兼顾芯片设计、封装测试、设备和材料等产业。一期募资1387亿元，二期募资2041.5亿元。大基金的成立主要目的就是推进国内半导体发展进程，广泛投资半导体产业，相当于半导体的国家队。

目前芯片国产替代势在必行。对于半导体芯片产业链来说，半导体设备、材料是未来人工智能自主可控的重点环节。从设备细分品类来看，各品种国产化率普遍在20%以下，特别是光刻、薄膜沉积等设备国产化率不足10%，光掩膜版、电子特气、光刻胶等材料对外依存度也较高。因此聚焦半导体设备和材料领域的半导体设备ETF（159516）是长期推荐投资者关注的产品。

从基本面来看，芯片需求周期底部也在逐步显现。从高频数据看，美国半导体行业协会发布数据显示，2023年6月全球半导体销售额为415亿美元，环比增长1.7%，全球销售额已连续四个月小幅上升；与此同时，我国6月半导体销售额也实现了环比3.2%的增长。

展望后市，尽管短期半导体行业周期仍处在筑底的阶段，但长期在人工智能浪潮下，行业景气度向上的大方向不变。从历史来看，二级市场行情表现往往领先于基本面的周期变化，估值低位的情况下，板块投资机会凸显。可考虑定投或分批布局半导体设备ETF（159516）或芯片ETF（512760），把握长期投资机会。

风险提示：

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