港股地产股狂飙！融创涨62%，恒大涨65%...A股地产股也强势拉升，发生了什么？

每经编辑 孙志成 毕陆名    

9月6日，港股地产股集体大涨，截至发稿，融创中国（HK01918）再度大涨，股价报2.56港元，涨幅62.03%，已经连续三个交易日上涨，股价重回2港元上方，创4月份以来最高。

截至发稿，中国恒大涨65.71%，股价报0.58港元，盘中一度暴涨超80%；世茂集团涨超40%，花样年控股、佳兆业集团、龙光集团等涨超20%，碧桂园涨近20%。

9月6日午后，A股地产板块也强势拉升，截至发稿，中国武夷（000797）、张江高科（600895）涨停，特发服务（300917）涨近10%，万业企业（600641）、中交地产（000736）涨超6%。

9月1日晚间，上海、北京相继发布政策全面执行首套房“认房不认贷”政策。

9月3日，融创房地产集团开发的北京“融创壹号院”首日开盘成交额就达56.2亿元，一期总共推出350套，当日成交169套。

9月5日，根据上海证券交易所最新公布的《关于沪港通下港股通标的调整的通知》，融创中国成功回归沪港通下港股通标的股票名单，于即日起生效。

根据股票名单显示，在本次港股通标的名单调整中，加入22只股票，删除27只股票，融创中国是唯一一家房地产企业获纳入。

去年7月11日，融创中国被剔除出港股通；今年4月13日，融创中国复牌首日大跌55.46%；今年8月21日，融创中国股价跌破1港元，沦为“仙股”，此后股价缓慢上升，并于9月5日回归港股通。

值得注意的是，8月31日收盘时，融创中国的股价还在0.988港元/股。三个交易日来，融创中国股价累计涨幅超120%。

今年以来，融创中国的经营业绩有所好转。中报显示，今年上半年融创中国实现合同销售额521.4亿元，营收较去年同期增长20.5%至584.7亿元；公司拥有人应占亏损约为153.7亿元，亏损较去年同期减少约33.9亿元，减少约18.1%。而核数师立信德豪对融创2023年中报给予的是“无保留意见”，相较2022年年报的“无法作出意见”有了明显改善。

政策层面，近期地产行业迎来强政策催化，全国统一下调首套、二套房首付比例下限至20%、30%，不再区分实施限购城市和不实施限购城市；二套房贷利率下限下调40个BP至lPR+20bp；降低存量房贷利率。

截至9月1日，北京、上海、广州和深圳深四个一线城市均落地“认房不认贷”。除一线城市外，包括杭州、厦门、中山、佛山、江门、惠州、东莞、武汉、鄂州、成都、重庆、苏州等多地也跟进了“认房不认贷”政策。

据澎湃新闻报道，上海市房地产交易中心相关部门于9月4日组织头部中介机构召开讨论会，会议主要沟通近期房地产市场的有关情况并了解“认房不认贷”新政实施效果，包括新增客户、挂牌量、转定情况、房价波动等内容。另据了解，相关平台机构条线负责人亦汇报了相关情况。据悉，上海市统计局相关部门还将于近期召集经纪机构进一步讨论相关问题。

另有媒体9月5日报道，有国家部委相关司局以及其他一线城市住建部门，也在向相关房产机构询问新政后一线城市市场情况，且询问内容相当详细，包括房价、成交情况及看房热度等。

信心回升是本轮一线城市“认房不认贷”政策全面落地的显著特征。据媒体报道，“一线城市是全国政策的风向标。”诸葛找房高级分析师王小嫱表示，“在本次的下行周期中，一线城市领衔的‘认房不认贷’政策，能大幅改善市场预期，提振当前的市场活跃度，进而能够带动全国楼市的企稳。”

展望未来，业内人士表示，“认房不认贷”政策叠加此前的差别化住房信贷政策、存量房贷利率下调政策等，将激发市场需求，助推房地产市场平稳健康发展。

中信建投证券认为，在重大政策持续落地之后，销售复苏可期。政策支持下，重点布局于高能级城市的房企将从中受益。此外，超大特大城市城中村改造有望给地产产业链带来新的投资机会。

东吴证券预计，“金九银十”新房销售将迎来显著的环比复苏。推荐关注土储充裕、布局聚焦核心城市、信用资质良好的房企，未来有望率先受益于市场复苏和政策放松；同时由于疫情影响褪去带来利润修复，物业股有望迎来估值+业绩的双击，建议关注物业行业的投资机会。

外资投行摩通大根也发布研报称，预期在今年余下时间，销售及政策是推动内房股股价的主要动力，受惠近期“认房不认贷”及降低首付比例等措施，在未来几星期销售数据较强下，相信内房短期股价强势。

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编辑|孙志成 毕陆名 杜波 盖源源

校对|王月龙

封面图片来源：视觉中国（图文无关）

每日经济新闻综合澎湃新闻、21世纪经济报道、上海证券报