亚太股市集体跳水！国际巨头出手，美国信用评级突遭下调，美国白宫怒了！冲击有多大？

当地时间8月1日，全球评级巨头惠誉突然宣布，将美国长期外币债务评级从AAA下调至AA+。这是惠誉自1994年首次发布美国信用评级以来第一次对该国的评级下调。 随后，美国白宫、美国财长珍妮特·耶伦均紧急发声。其中，美国白宫新闻发言人表示，强烈反对惠誉下调美国评级的决定，贬低美国是违背现实的，显然共和党官员的极端主义对美国经济构成持续威胁；耶伦发表声明称，强烈反对惠誉评级公司的决定，惠誉调整美国评级武断的，是基于过时的数据。 受此影响，美国三大股指期货盘后时段直线下挫，其中，纳指期货一度跌超0.8%。截至收盘，美股走势分化，道指微涨70点并创一年多以来的盘中最高纪录，纳指跌0.43%，标普跌0.26%。 8月2日，亚洲交易时间段，市场集体走弱。截至发稿，日本股市跌幅较大，日经225指数盘中跳水跌逾2%； 韩国KOSPI指数跌幅扩大至1.4%； 香港恒生指数跌近2%，恒生科技指数跌幅扩大至2.5%； A股市场表现则相对平稳，三大指数均窄幅震荡。 据悉，目前国际三大评级机构中，仅有穆迪仍对美国保持AAA评级。市场担忧，美国乃至全球金融市场在当地时间周三都可能出现动荡。2011年标准普尔全球曾将美国AAA级长期主权债务评级下调一级至AA+，导致标普500指数单日暴跌6.5％。 惠誉将美国评级下调 据美国惠誉官方网站8月1日消息，惠誉评级将美国长期外币发行人违约评级（IDR）从“AAA”下调至“AA+”。评级观察为负面已被删除，并分配了稳定展望。国家上限已确认为“AAA”。 惠誉称，美国的评级下调反映了未来三年预期的财政恶化，高且不断增长的一般政府债务负担，以及过去二十年来相对于“AA”和“AAA”评级同行的治理受到侵蚀，这表现在反复的债务限额僵局和最后一刻的决议。 惠誉认为，过去多年来，包括财政和债务问题在内的治理标准一直在不断恶化。反复的债务上限政治僵局和最后一刻的决议削弱了人们对财政管理的信心。此外，与大多数同行不同，政府缺乏中期财政框架，并且预算流程复杂。这些因素，加上几次经济冲击以及减税和新的支出举措，促成了过去十年的债务连续增加。此外，在应对与人口老龄化导致的社会保障和医疗保险成本上升相关的中期挑战方面进展有限。 惠誉预计，美国政府总体赤字率将从2022年的3.7%上升至2023年的6.3%。惠誉称，与大多数同行不同，美国政府缺乏中期财政框架，预算编制过程复杂。这些因素，加上几次经济冲击、减税和新的支出计划，导致过去10年债务连续增加。预计在2024年11月选举之前，不会有任何进一步的实质性财政整顿措施。 但惠誉强调，仍有几个结构性优势支撑着美国的评级，这包括其庞大、先进、多元化和高收入的经济，以及充满活力的商业环境。至关重要的是，美元是世界上最重要的储备货币，这赋予了政府非凡的融资灵活性。 惠誉预测，美国信贷条件收紧、商业投资减弱以及消费放缓将推动美国经济在2023年第四季度和2024年第一季度陷入温和衰退。预计美国2024年的实际GDP增长率仅为0.5%。 美国白宫、财政部发声 在惠誉宣布下调美国评级后，美国白宫、美国财政部第一时间紧急发声。 据美国财政部官网，美国财政部长珍妮特·耶伦(JanetL.Yellen)就惠誉下调美国评级一事发表声明称，“我强烈反对惠誉评级公司的决定。惠誉评级今天宣布的改变是武断的，是基于过时的数据。” 她在一份声明中表示：我强烈不同意惠誉评级的决定。惠誉的决定并没有改变美国人、投资者和世界各地的人们已经知道的事实：美国国债仍然是世界上最安全和流动性最高的资产，而且美国经济从根本上来说是强劲的。 耶伦补充说，惠誉的许多担忧，包括与治理有关的担忧，“在本届政府执政过程中，随着两党通过立法解决债务上限、投资基础设施以及提高美国竞争力的其他投资，这些担忧已经有所改善。” 与此同时，美国白宫称，强烈反对惠誉下调美国评级的决定，在总统拜登实现了世界上任何主要经济体中最强劲的复苏时刻，贬低美国是违背现实的，显然共和党官员的极端主义对我们的经济构成持续威胁。 美国遭降级后，影响有多大？ 美国主权信用评级下调并非没有先例。早在2011年，由于国会共和党人和奥巴马政府之间最后时刻的债务上限僵局，标准普尔首次将美国保持了70年之久的“AAA”评级降至“AA+”,一度引发全球金融市场动荡。 目前三大评级机构中，仅有穆迪仍对美国保持AAA评级。市场担忧，美国乃至全球金融市场在当地时间周三都可能出现动荡。 据证券时报8月2日援引《华尔街日报》报道，美国政府按时支付账单的声誉是全球金融体系的基石之一，全球投资者将美国国债视为避险资产，对美国财政部偿付能力的怀疑可能会产生“广泛后果”。 惠灵顿澳大利亚和新西兰银行集团策略师DavidCroy认为，市场对此可能会有两种看法——从表面上看，这是对美国声誉和地位的污点，但同样，如果它加剧市场紧张情绪和避险举措，很容易就会出现美国国债和美元的避险买盘。 思睿集团合伙人、首席经济学家洪灝认为，惠誉这次评级下调与2011年那次历史性美债评级下调不一样，这次更像是一个政治宣言。惠誉曾在今年5月预警过这次评级的下调，这次评级下调反映出来的惠誉对于美国政治的态度以及对于美国经济衰退的担忧将加速美联储结束其紧缩周期，那么美债收益率下降（美债价格上升)、风险偏好回暖（美股创新高)的概率反而将进一步上升。当然，当下的市场需要一些时间消化刚刚发生的所有一切。 主权信用评级对一个国家有何影响？主权信用评级反映了一个国家的债务违约风险，评级越高，借贷成本越低，反之亦然。同时，主权信用评级越高，国际声誉越好。此外，主权信用评级是投资者决策的重要参考依据，评级越高，投资者信心越强，反之亦然。 每日经济新闻综合美国惠誉官方网站、美国财政部官网、证券时报 （免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。）