半导体板块上演“过山车”行情；游戏ETF涨超6%；明星基金经理逆势加仓新能源

天赐良基日报第160期 一、今日基金新闻速览 1、半导体板块上演“过山车”行情 近日，在整体市场回调的背景下，半导体板块有所下跌，与前期的强势上涨形成鲜明对比，上演了一番“过山车”式行情。部分公募基金经理认为，真正的半导体产业周期拐点可能还未到来，前期的板块上涨更多地应该是由部分公司的业绩超预期和AI行情拉动带来的。不过，展望后市，多数基金经理认为，半导体仍然是长期的高景气度赛道，短期扰动不会影响长期增速。(Via：中国证券报·中证网) 2、仓位创近十周新高，私募瞄准两大主线 尽管近期市场处于震荡整理之中，但从机构的持仓情况来看，私募基金最新股票私募仓位指数达79.07%，创近10周新高，百亿私募加仓尤为积极。展望后市，私募机构整体呈现中性偏乐观的态度。随着经济持续复苏和一季度业绩数据披露，结构性机会将逐步显现，业内人士认为，在把握经济复苏主线的基础上，仍可继续关注科技方向的投资机会。(Via：中国证券报·中证网) 3、明星基金经理逆势加仓新能源 日前公布的公募基金一季报显示，百亿级基金经理傅鹏博和施成分别加仓了光伏龙头通威股份和新能源车龙头宁德时代。业内人士认为，新能源车第三轮放量周期启动的前提是产业链各个环节的盈利回到低位，估值、销量以及市场预期也回到低位，以上各项条件目前已基本具备，当下是一个较好的投资时点。（Via：上海证券报） 4、一季度基金盈利环比增近4倍 受益于一季度A股市场整体回暖，公募基金赚钱效应回归，基金盈利能力满血复活，一季度合计盈利达到3567.07亿元，相比2022年四季度增近4倍。在一季度回暖的结构性行情中，权益基金平均股票仓位环比继续提升，更有七成以上基金公司进行了加仓。(Via：中国基金报) 5、基金投顾最新成绩单出炉 随着2022年年报公布，券商基金投顾业务最新成绩单陆续曝光，中信证券、东方证券和华泰证券组成的“百亿军团”继续领跑，招商证券以96.52亿元紧随其后。(Via：中国基金报) 6、可转债基金业绩表现亮眼 今年以来权益市场回暖债市企稳，可转债投资快速回升，平均回报达到3.15%，表现优于混合型基金。多位投资人士表示，看好转债市场的投资价值，短期内转债需求对估值形成支撑，长期则需要观察股市行情的持续期。(Via：中国基金报) 二、知名基金经理最新动态 1、杨锐文加仓经纬恒润 2023年4月19日数据显示，上市公司经纬恒润前十大流通股东名单中，杨锐文的景顺长城新能源产业股票现身其中，比上期增加68770股。 三、今日ETF行情点评 1.ETF行情复盘 大盘全天震荡走低延续跌势，沪指失守3300点，创业板指领跌。盘面上，AI概念股展开反弹，传媒、游戏股掀涨停潮。 ETF方面，游戏相关ETF涨超6%，多只传媒ETF涨超3%。 下跌方面，半导体板块陷入调整，多只芯片、消费电子相关ETF跌超3%。 2.ETF主题机会 4月20日，国家新闻出版署官网公布了4月国产网络游戏审批信息，本次共发放86款游戏版号，多款上市公司旗下游戏获批进口版号。 另一方面，3月底微软GDC中国行和近期上市公司互动易平台上，育碧、Roblox、完美世界、星辉娱乐、富春股份等游戏厂商均表示“已将AIGC工具和技术应用在游戏研发的美术、代码、场景建模、智能NPC等方面，使得游戏开发时间得到优化，游戏角色活动更加流畅，AI互动和游戏结合的玩法将增强用户体验感”。 由于AI赋能，游戏全产业链将迎来升级。从游戏资源制作到游戏运营和游戏生态建设，AI能够在游戏的各个环节赋能，助力游戏行业实现收入和利润空间的新提升。 开源证券分析指出，大模型将推动AIGC在游戏研发、测试、运营、客服等环节应用加快，一方面，AI绘图替代美术外包等可以明显降本，除此之外，更重要的是AIGC能够大幅丰富游戏内容、增强交互性，从过去设定好的程序向“千人千游”演进，结合游戏本身成熟的付费模式、社交属性，可以从ARPU提升、用户增长两方面进一步驱动游戏行业收入增长。新游戏上线拉动业绩增长及AIGC赋能长期商业化天花板打开双重驱动下，板块估值或仍有较大修复空间。 点评：主要的游戏上市公司产品储备丰富，且这些产品多经历过2022年降本增效的筛选，预计具有较好的商业化能力，有望在相继上线后提供EPS上修的动力，并进而带动PE的同步提升，形成全年双击的行情。 这里，通过整合多家券商最新研报信息，介绍4家公司，仅供参考。 昆仑万维 昆仑万维是中国领先的互联网平台出海企业，现业务已覆盖信息分发、社交、娱乐、元宇宙、游戏及AIGC等领域，用户遍及全球100多个国家，累计月活跃用户近4亿。其Opera是全球知名互联网品牌，由传统的浏览器成长为信息分发与元宇宙平台，平均月活用户3.24亿，为全球最主要流量入口。Opera浏览器与OpenAI达成合作，在其浏览器内接入ChatGPT功能，成为继微软Bing搜索引擎、Edge浏览器之后又一家深度集成AIGC功能的浏览器；同时2022年以来公司发布“昆仑天工”AIGC全系列算法与模型，全面布局AI音乐、图片、代码等领域多模态内容生成与应用落地。 电魂网络 公司以MOBA品类为主，与AI-bot适配性较高，且公司与网易伏羲合作紧密，合作的AI对战机器人已在新作《野蛮人大作战2》落地（已在GDC大会上展示），在决策、拟人化等方面都表现较好，且拟上线不同风格的AI机器人，有望进一步提升游戏体验，打开长期想象空间。 姚记科技 公司旗下明星产品《指尖捕鱼》和《捕鱼炸翻天》均为运营多年、排名靠前、盈利能力较强的产品，近三年公司游戏业务毛利率维持在95%以上，显著高于同行。公司已获得任天堂宝可梦卡牌IP代理，未来有望打造出涵盖多元卡牌类别的姚记卡世界，打开公司营收天花板。 完美世界 公司积极布局前沿科技应用，内部已成立AI中心，由公司游戏业务CEO负责，技术部门牵头，各项目制作人深度参与，大力研究及推行AI技术的学习与应用，目前已将AI相关技术应用于游戏中的智能NPC、场景建模、AI绘画、AI剧情、AI配音等方面。随着AIGC技术应用工具的日趋成熟，AI技术将在公司游戏研发、发行及运营中应用于更多场景，进一步提升游戏研发效率、优化玩家体验。 四、明日重点关注新发基金 1.基金简称：大成至诚鑫选混合 基金类型：混合型-偏股 基金经理：齐炜中 业绩比较基准：沪深300指数收益率*60%+中债综合全价(总值)指数收益率*20%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)*20% 基金经理过往业绩： 2.基金简称：平安惠禧纯债 基金类型：债券型-长债 基金经理：张恒 业绩比较基准：中债综合指数(总财富)收益率*90%+1年期定期存款利率(税后)*10% 基金经理过往业绩： 3.基金简称：华夏标普500ETF发起式联接(QDII) 基金类型：QDII 基金经理：赵宗庭 业绩比较基准：经人民币汇率调整的标普500指数收益率*95%+人民币活期存款税后利率*5% 基金经理过往业绩：