中金公司公布2022年度业绩 业务均衡发展

每经编辑 方奕奕

3月31日晚间，中金公司发布了2022年年报。2022年，中金公司集团年末总资产为人民币6487.64亿元，净资产为人民币991.88亿元，实现营业收入人民币260.87亿元，实现净利润人民币75.98亿元，加权平均净资产收益率为8.88%。公司同时提出了每10股派发现金股利人民币1.80元（含税）的年度利润分配方案。

从业务结构来看，投行业务依然是中金公司的优势项目。东吴证券认为，在2022年市场疲软、经济波动、A股港股融资规模大幅减少的情况下，中金公司完成科创板、创业板IPO融资规模超620亿元，实现投行业务收入73.47亿元，同比增长0.33%，投行业务发展稳健。

此外，在海外形势复杂多变的背景下，中金境外业务收入与利润均保持稳定，对公司收入贡献度达到近20%，成为公司年报另一大亮点。

中信证券非银团队认为，中金公司业务特质契合资本市场改革方向，长期将受益于股权衍生品、全面注册制推行带来的发行费率改善和财富管理业务发展，也将受益于A股市场机构化和国际化。

以下是中金公司年报的四大看点：

看点一：股票业务、固收、私募股权业务营业利润率超50%

中金公司将主营业务按照业务条线分为投资银行、股票业务、固定收益、资产管理、私募股权、财富管理、其他等七大类。

年报显示，财富管理是公司收入最重要的来源。全年实现营业收入69.36亿元，营业利润率为28.91%。股票业务收入贡献排名第二，全年实现收入59.70亿元，营业利润率达到78.98%。投资银行收入贡献排名第三，全年实现收入54.31亿元，营业利润率为33.01%。

此外，固定收益业务与私募股权业务营业利润率也超过50%。全年公司实现固定收益业务收入31.13亿元，营业利润率为64.40%；私募股权业务收入为21.11亿元，营业利润率达到58.69%。

看点二：境外业务收入占比近两成 营业利润率62.40%

分地区来看，2022年中金公司境内业务收入为208.85亿元，占营业总收入比例为80.06%；境外业务收入为52.02亿元，占营业总收入比例为19.94%。

2022年由于海外市场出现大幅震荡，对中资券商出海造成较大考验。但从年报来看，中金公司2022年海外业务保持平稳。全年境外业务支出为19.56亿元，营业利润率达到62.40%。

在年报中，中金公司特别强调，在中欧通互联互通机制正式启动的背景下，“加大国际布局力度，讲好中国故事”是公司2022年境外业务的工作重点之一。目前中金（英国）已获批成为全球首家及独家完成沪、深交易所对德国、英国、瑞士三国备案的互联互通GDR跨境转换机构，并成为首家获批加入卢森堡证券交易所的中资上市和交易会员。2022年公司在首批瑞士GDR中牵头项目数量领先，承销规模领先，完成了科达制造、国轩高科、乐普医疗等瑞士GDR项目。

看点三：投行业务多项指标市场份额排名领先

从市场份额等指标来看，投资银行依然为中金最具优势和特色的业务板块之一。

股权融资方面，2022年中金公司作为主承销商完成了A股IPO项目32单，主承销金额528.63亿元，排名市场第三，完成了包括联影医疗、华厦眼科、萤石网络、万凯新材、诺诚健华在内的A股IPO项目。作为主承销商完成A股再融资项目46单，主承销金额1256.61亿元。

港股市场方面，2022年公司作为保荐人主承销港股IPO项目31单，完成中国中免、天齐锂业、阳光保险、力勤资源等项目，主承销规模35.88亿美元，排名市场首位；作为全球协调人主承销港股IPO项目34单，主承销规模22.80亿美元，排名市场首位；作为账簿管理人主承销港股IPO项目34单，主承销规模10.12亿美元，排名市场首位。公司持续巩固大项目优势，港股十大IPO中承销七单。

债权融资方面，中金公司2022年境内债券承销规模同比上升10.2%，并在科技创新、基础设施公募REITs领域完成多单代表性项目和产品创新。并购方面，公司持续服务国企改革，牵头多单A股复杂创新交易，位列中国并购业务市场榜首。

看点四：财富管理客户数量同比增长28.3%

在收购中投证券后，中金公司将其更名为“中金财富”，并将中金财富作为财富管理业务主要运营平台。

2022年虽然股债市场均出现动荡，但其客户规模稳定增长。截至2022年12月31日，中金公司财富管理客户数量达581.65户，较上年增长28.3% ，客户账户资产总值人民币2.76万亿元。

中金公司指出，公司优化了“全渠道、多场景”获客模式，强调金融普惠性并持续完善“线上+线下”服务体系，全年对客线上直播超750场，线下活动两千余场，九大品牌活动走进近百个城市。2020年，其财富管理业务也迈出国际化重要一步，开启新加坡业务新航线。中信证券认为，中金公司财富管理业务蓬勃发展，2022年基础客群实现了持续扩容。

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