每经操盘必知（周末版）丨3月基金发行迎“小阳春” 增量资金等待时机进场；网信办：审查美光公司产品；意大利禁用ChatGPT

每经编辑 杨建    

NO.1  3月31日，国家统计局数据显示，3月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.9%，比上月下降0.7个百分点，高于临界点，制造业保持扩张态势；非制造业商务活动指数为58.2%，比上月上升1.9个百分点，高于临界点，非制造业恢复发展步伐加快。

NO.2  国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读2023年3月中国采购经理指数指出，3月份，受上月高基数等因素影响，制造业PMI有所回落，景气水平仍为近两年次高点，在调查的21个行业中，有13个行业PMI高于上月。非制造业商务活动指数为58.2%，比上月上升1.9个百分点，为近年高点，非制造业恢复发展步伐加快。

NO.3  3月份，非制造业商务活动指数为58.2%，比上月上升1.9个百分点，高于临界点，非制造业恢复发展步伐加快。分行业看，建筑业商务活动指数为65.6%，比上月上升5.4个百分点。服务业商务活动指数为56.9%，比上月上升1.3个百分点。从行业看，零售、铁路运输、道路运输、航空运输、互联网软件及信息技术服务、货币金融服务、租赁及商务服务等行业商务活动指数位于60.0%以上高位景气区间。

NO.4  3月基金发行迎“小阳春” 增量资金等待时机进场。数据显示，今年以来公募基金市场发行逐月回暖，3月基金募集总规模触及今年以来单月新高，较2月增加552.78亿元。业内人士表示，总体来看，今年权益市场曾出现过一波显著上涨，且债市在历经去年末的调整后逐渐趋稳，投资者情绪有所回暖，基金发行市场也随之回暖。与此同时，公募基金后续的发行热情也持续高涨。

NO.1  当地时间3月31日，据意大利数据保护局（DPA）最新发布的消息，从即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制开发这一平台的OpenAI公司处理意大利用户信息。同时个人数据保护局开始立案调查。个人数据保护局认为，3月20日ChatGPT平台出现了用户对话数据和付款服务支付信息丢失情况。此外平台没有就收集处理用户信息进行告知，缺乏大量收集和存储个人信息的法律依据。OpenAI公司必须在20天内通过其在欧洲的代表，向意大利个人数据保护局通报公司执行保护局要求而采取的措施，否则将被处以最高2000万欧元或公司全球年营业额4%的罚款。

点评：ChatGPT这类大模型是一种变革性颠覆性的技术，将成为AI未来的操作系统，所有AI的算法开发都会围绕它来构建。随着ChatGPT的火爆，AI的可靠性和安全性都应该被重视，国家应该出台一些相关的政策，防止AI产品被滥用，其次是技术语言做的AI产品要可控可靠，要注意数据的隐私安全，提高模型的可解释性，在训练时要尽量避免数据的偏见，在此背景下，数据确权以及信息安全个股受益，概念股包括中文在线，绿盟科技，任子行等。

NO.2  3月31日，据网信中国微信公众号消息，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司（Micron）在华销售的产品实施网络安全审查。据悉，美光科技是美国最大的电脑存储芯片生产商，也是全球三大存储芯片生产巨头之一。

点评：美光科技被安全审查，将极大利好国产存储芯片公司。目前，美光在全球DRAM/NAND Flash市场分别占据25%/12%的份额，在车用存储市场占比超40%份额。此次被限制之后，将利好国内存储公司，人工智能和数据中心催化内存和存储需求提升，一台人工智能服务器DRAM使用量是普通服务器的8倍，NAND是普通服务器的3倍。最新一代服务器处理器，AMD的Genoa和英特尔的SapphireRapids需要使用D5DRAM。概念股包括兆易创新，北京君正，东芯股份等。

NO.3  3月31日，日本政府宣布，将从7月开始对高端半导体制造设备等23种芯片制造设备施加出口限制，以配合美国遏制中国制造先进芯片能力的举措。日本经济产业省大臣当天表示，将从7月开始对六大类23种芯片制造设备的出口加以限制，涉及芯片的清洁、沉积、光刻、蚀刻等。

点评：集成电路产业链主要包括设计、制造、封测，三个部分，而在芯片制造和封测的每一个环节中，几乎都离不开半导体材料的应用。我国的半导体材料大多是从日本进口，所以半导体材料作为半导体产业链重要环节，在芯片的生产制造过程中起到关键性作用。制造材料主要是将硅晶圆或化合物半导体加工成芯片所需的各类材料，比如光刻胶、掩模版、电子特气，抛光材料等。概念股包括鼎龙股份，南大光电，晶瑞电材等。

中国银行（601988）：3月31日下午，中国银行召开干部会议，中央组织部有关负责同志宣布了中央决定：葛海蛟任中国银行党委书记。同日，中央纪委国家监委网站通报，中国银行原党委书记、董事长刘连舸涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

东方财富（300059）：3月31日，西藏证监局披露关于对东方财富证券采取责令改正措施的决定，经查，东方财富证券在2023年3月21日的网络安全事件中，存在信息系统升级论证测试不充分、未及时报告网络安全事件的问题。依据相关规定，决定对东方财富采取责令改正的监督管理措施。同时，责令东方财富对此次事件相关责任人员进行内部责任追究，并妥善处置此次事件引发的投资者诉求。东方财富回应称，公司高度重视相关问题，将严格按照要求，深入开展整改，严肃内部问责。

华帝股份（002035）：3月31日上午，华帝电子原董事长吴刚向媒体表示自己被拦在华帝电子门外，“华帝股份现在派所谓保安去公司控制我的员工，限制人身自由，想强行闯入华帝电子，意欲抢夺财务资料”。当日中午，华帝股份方面称，上述说法严重失实，审计人员进入华帝电子的行为合法合规，针对非法阻拦及恶意散播不实信息的相关人员，公司已报警处理。今年3月25日，华帝股份公告揭露吴刚拒不交出子公司华帝电子财务章等资料，同时拒绝年审机构入场。  

万科A（000002）：在3月31日召开的万科2022年度业绩会上，对于现阶段的市场，万科董事会主席郁亮认为既没有“狂飙”，也没有“倒春寒”。从万科的视角，结论与去年类似，市场仍然处于温和恢复的阶段。新房需求上有天花板，下有保底线。郁亮称，当前房地产市场每年仍有12万亿保底线规模，不过，郁亮认为，未来房企开发与经营服务并重是必然选择，没有其他选择，对万科而言也会认清大势。

奥飞数据（300738）：3月31日晚间发布公告称，公司于2023年3月31日召开了第三届董事会第三十五次会议并审议通过《关于拟收购成都万达电子科技有限公司股权的议案》，董事会同意拟以人民币3.1亿元的交易作价收购成都万达100%的股权；根据中联国际评估咨询有限公司出具的资产评估报告，标的公司采用资产基础法评估值为约3.75亿元，本次交易商议定价3.1亿元合理公允。

协鑫能科（002015）：3月31日晚间发布公告称，公司拟将下属子公司持有的南京协鑫燃机热电有限公司49.18%股权分别转让给无锡华光环保能源集团及无锡华光电力物资有限公司，拟将下属子公司持有的桐乡濮院协鑫环保热电有限公司52%股权、丰县鑫源生物质环保热电有限公司51%股权、高州协鑫燃气分布式能源有限公司32%股权转让给华光环能，上述转让完成后，上述公司不再纳入公司合并报表范围。

润和软件（300339）：3月31日晚间发布公告称，江苏润和软件股份有限公司与博世（上海）创业投资有限公司、上海博原嘉成创业投资合伙企业（有限合伙）于近日签署了有关奥特酷智能科技（南京）有限公司之《股权转让协议》，公司拟将持有的参股公司奥特酷合计约3.33%股权转让给博世（上海）创业投资有限公司和上海博原嘉成创业投资合伙企业（有限合伙），合计转让对价为人民币4000万元。本次交易完成后，公司持有奥特酷约6.13%的股权，奥特酷仍为公司的参股公司。

江南化工（002226）：3月31日晚间发布公告称，公司与特能集团拟签署《北方特种能源集团有限公司与安徽江南化工股份有限公司关于山西江阳兴安民爆器材有限公司之股权转让协议》，公司拟以现金方式收购交易对方持有的江兴民爆94.39%股权，交易金额为47006.4460万元。本次交易完成后，公司将持有江兴民爆94.39%股权，江兴民爆将成为公司控股子公司。

安科生物（300009.SZ）3月31日在投资者互动平台表示，我公司曲妥珠单抗正在按药审中心发补要求补充相关资料，目前相关资料工作进展顺利，公司尽快将补充资料报送药审中心进行发补审评。

移远通信（603236.SH）3月31日在投资者互动平台表示，移远已布局车联网多年，为众多知名整车厂及Tier 1供应商提供多款车载模组产品，具体业务信息请关注公司公开披露信息和官方网站等渠道。

双鹭药业（002038.SZ）3月31日在投资者互动平台表示，胰高血糖素样肽1除了用以2型糖尿病外，研究发现其还有减轻体重等作用。公司会根据此类药物国内适应症的审批情况及时调整。

光环新网（300383.SZ）3月31日在投资者互动平台表示，公司的数据中心可为人工智能生成内容所需的算力网络提供必需的基础设施服务。亚马逊云科技为包括制造业、零售行业、广告与营销行业、金融业、教育行业、医药行业、娱乐业等众多行业知名客户提供云服务。

朗科科技（300042.SZ）3月31日在投资者互动平台表示，朗科科技在支持韶关数据中心集群建设的相关工作中，目前的存储产品可适用于部分特定领域的企业级存储，公司重视研发、坚持技术创新，紧跟行业发展趋势积极研究布局，将不断拓宽产品应用领域、提升产品竞争力，进一步完善公司产品和服务在存储领域的布局。

大洋电机（002249.SZ）3月31日在投资者互动平台表示，公司目前没有向特斯拉供应新能源汽车动力总成系统相关产品。公司作为国内规模领先的新能源汽车动力总成系统独立供应商，保持与所有新能源汽车整车厂开展合作的可能。

凯盛科技（600552.SH）3月31日在投资者互动平台表示，公司托管的太湖石英年产5000吨高纯石英砂项目是通过对天然砂提纯的方式生产高纯石英砂，杂质含量可小于30PPM，产品主要用于光伏用石英坩埚的等。公司在建的5000吨合成二氧化硅目标纯度最高可以做到6N-7N，主要目标市场是芯片的抛光材料、光伏用坩埚材料、半导体用封装材料和制作材料等。

华胜天成（600410.SH）3月31日在投资者互动平台表示，公司拥有专业的云产品开发、服务及数据分析人才队伍。在云计算、人工智能等技术方面优势显著。未来公司将持续关注人工智能技术的发展及各领域的应用。