万凯新材拟收购四川正达凯 标的正投建百亿化工项目

每经记者 曾 剑每经编辑 杨 夏    

日前，万凯新材（SZ301216，股价29.96元，市值102.9亿元）发布公告称，拟收购关联方浙江正凯投资集团有限公司（以下简称正凯投资）持有的四川正达凯新材料有限公司（以下简称四川正达凯）100%股权。

《每日经济新闻》记者注意到，四川正达凯正在投建百亿化工项目，对于万凯新材而言，上市公司后续恐怕还需要投入大量资金；企查查显示，达州国资1月中旬退出了四川正达凯股东名单。

拟收购关联方资产

据万凯新材披露，公司与正凯投资于2月15日签订了《四川正达凯新材料有限公司股权转让协议》，交易的实施以股东大会审议批准此次股权转让为先决条件。正凯投资为上市公司控股股东正凯集团实际控制的企业。

四川正达凯成立于2021年12月，注册资本为10亿元；公司经营范围包括新材料技术研发、专用设备制造、货物进出口等。财务数据方面，四川正达凯2022年度的营收为0，净利润为-205.56万元；今年1月，公司的营收和净利润分别为0、-58.87万元。截至1月31日，四川正达凯的总资产为4.29亿元，所有者权益为2亿元。

经评估，四川正达凯所有者权益账面价值为2亿元，评估价值为3.51亿元，评估增值率75.24%。交易以该评估价值为定价参考，确定四川正达凯100%股权的转让价款为3.51亿元。

对于此次收购，万凯新材表示，四川正达凯是正凯集团下属主要从事乙二醇研发、生产、销售的企业，规划建设“年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目（以下简称乙二醇项目）”，项目具有较好的经济效益和社会效益。

在上市公司看来，该收购有利于公司形成以四川正达凯为产业平台，加快对上游原材料乙二醇的投资布局，能够一定程度满足公司原料供应安全，形成产业配套，有利于公司打造更为全面、更具市场竞争力的瓶级PET产业链。

万凯新材是一家聚酯材料研发、生产、销售企业；公司2022年半年报称，其拥有240万吨/年的瓶级PET产能，产能规模位列国内第二，全球第四。

标的正投建百亿项目

《每日经济新闻》记者注意到，四川正达凯正在实施的乙二醇项目投资金额不小。

中国石油和化学工业联合会煤化工专业委员会官方订阅号今年1月7日曾发文称，1月3日，四川正达凯乙二醇项目在达州市宣汉县先进智造产业园举行了开工仪式。文章透露，该项目总投资122亿元，其中环保投资2.51亿元；项目采用上海浦景化工乙二醇联产碳酸二甲酯核心工艺技术，中国成达工程有限公司进行工程设计。

另据浙江塑料网的报道，四川正达凯乙二醇项目分为两期建设。其中，一期建设规模为60万吨/年聚酯级乙二醇，副产优品级DMC18000吨/年、化学纯乙醇6796吨/年、混合一元醇11900吨/年、轻质二元醇13500吨/年、重质二元醇12300吨/年。按原计划，一期计划于2024年7月建成，二期计划于2026年10月建成。

值得一提的是，四川正达凯背后原本有达州国资的身影。企查查显示，达州市国资委控股的达州市投资有限公司原持有四川正达凯20%股权。1月19日，达州市投资有限公司退出四川正达凯股东名单，正凯投资实现100%持股。