牢记一个策略，这些板块容易“吃肉”——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997） 刚刚过去的周末，消息很多。 中国人民银行党委书记、中国银行保险监督管理委员会主席郭树清日前接受采访时表示，14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成，少数遗留问题也正在抓紧解决。与此同时，马云和蚂蚁频上热搜，阿里公告基本完成了股权（表决权）层面的调整。 从资本市场的表现来看，今天港股阿里巴巴股价大涨续创近期新高，市场给出了正反馈。从今天整个港股的表现来看，这无疑也是一个信号，很可能进一步明确了行业低谷的过去，对市场人气及市场信心都是提振。 达哥相信，随着腾讯、阿里巴巴等龙头互联网科技公司走强，港股势必还能延续趋势，反过来这也会对A股形成正反馈。进一步说，对所有中国资产而言，这都是一个长期的利好。 既然提到了互联网科技股和港股，其实，其对我们投资A股还是有引导意义的。就比如今天的教育板块，领涨A股，就联动效应来说，是因为港股的新东方在线持续大涨并创新高。如果投资者嗅觉灵敏一点，应该早就想到A股的教育股大概率会跟随。早在去年12月29日的手记文章中，达哥就明确提示了这个板块的机会。 对一个成熟的投资者而言，可以不做港股或者美股，但不能不关注他们的动态。再比如最近港股里面一些阅读类公司也在持续拉升，阅文集团大涨，反过来思考A股，会不会对相关题材有带动作用呢？达哥觉得，这倒不失为一个可以挖掘的方向。 当然，除了联动效应以外，近期的宏观层面也有值得密切关注的事件，那就是地方的两会。广东率先提出2023年GDP增速超6%的目标，上海、北京等20多个省市的两会也将于本周开幕。根据以往的经验，北京和上海的GDP增速一般都和全国增速目标很接近，可能到了下周，我们就能知道今年的经济增速预期大概是多少了。这个数据会高于市场预期吗？这是一个很值得关注的点。 好了，回来聊A股。今天，上证指数高开高走，最终收出高开小阳线，走势强于预期。不知不觉间，大盘已经6连阳了，出乎意料的给力。在人民币汇率升值过程中，外资走的是全球配置路线，很容易就能把美元资产换成人民币资产，这也是这几天北上资金给力的重要原因。 可以看到，最近市场成交量并没有明显放大，这种级别的成交量，按理说上证指数要突破3150点附近的套牢盘，难度并不小，因为12月上半旬这个位置的市场成交金额明显是大于现在的，但这并没有阻止大盘上涨的势头，这说明市场目前的承接力很不错。 不过，乐观之余也能看到今天市场的整体表现并没有想象中那么出色，上午两市个股涨跌幅中位数为上涨0.4%，到了下午就只剩0.28%了，8000亿元左右的成交金额也只能支撑起一些板块的行情，所以没有跑赢市场的投资者也不要气馁。 盘面上，有色今天领涨，主要是上周五外盘有色类大宗商品大涨。有卖方认为主要源于美国非农就业数据显示平均薪酬增速放缓且服务业PMI首次跌落荣枯线。服务业走弱，再次强化美国经济衰退预期，导致美元回落，利好大宗商品。 黄金板块大涨，上周五夜盘伦敦现货大涨，创下了半年多新高，距离1900美元/盎司的大关越来越近。板块走势上，今天放量长阳上攻，但板块内部个股的强度上其实一般。大阳线后，一般不建议短线追高。 大消费是达哥昨天重点提及的方向，包括白酒、机场航运、景点旅游等，这些板块的节奏并不难把握，只要不是追高，在调整中低吸，问题一般都不大。不过，有板块经过震荡以后后续创出新高是要谨慎的，上涨出现力度衰竭，可以适当获利了结一部分，等待调整到平台为以后做差价。 券商板块活跃，主要还是全面注册制预期，加之前期华泰证券配股利空时板块该跌不跌，那天在投资手记文章最后提了一下券商，板块走出7连阳，短期有回调的压力。不过看了下券商板块的走势，短期量价配合不错，可能后续还能冲击一下年线。 持续反弹行情的中段，很多资金一般比较喜欢搞券商股来防踏空。券商股的节奏通常就是初期异动变活跃，出现整体性日内大涨，就开始逐渐销声匿迹。目前可能处于变活跃的阶段，但鉴于这个板块对投资者一直不太友好，不建议朋友们投入太多精力。 至于近期表现出彩的新能源赛道，不少板块已经接近压力位，已经不能再继续追了。最强的一些细分领域，比如POE胶膜等，出现放大量滞涨，短期很可能会出现分歧。 短线情绪方面，之前的龙头英飞拓一早拉升带动资金回流数字经济板块，但尾盘的封板很可能还是看在众业达卡位成功的面子上，有资金去博明天的情绪溢价来套利。但市场的连板高度直接被压缩到了3连板，二板也只有一个，连板进入冰点周期，这会让强势股博弈变得很难。根据过去的周期经验，破局一般都是从高标股突围开始的，所以接下来可以留意一下高标股的演进情况。 这里提醒一个事，业绩预告已经开始影响行情了。今天一个典型例子就是盛路通信，2022业绩非常不错，出完业绩，居然直接跌停了；再看看上周二，直接涨停，这就是很明显的利好落地的走势了。所以近期对于高位股的业绩利好，要小心了。 指数层面，上证指数快要临近12月7日的高点附近了，这个位置的压力还是很大的，就目前的情况来看，已经接近反弹尾声了。而从更细节的走势结构来说，要么就是震荡之后向上，要么就是直接回调。但不管怎么说，已经过了重拳出击的时候，需要等待回调的机会。 操作上仍然维持不追高和回调买入的思路。板块轮动非常快，如果每天都去追高热点板块，是很难赚钱的，注意好节奏。如果把握不准个股或板块节奏，可以看一下指数ETF，防范出现赚指数不赚钱的情况，但同样要低吸。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。