跌得有点麻——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997） 昨晚，是让无数球迷心潮澎湃的一夜。 史上最神奇的世界杯决赛之一，波澜壮阔的比赛，以及锲而不舍的双方球队领袖，显示出这个冠军的难能可贵。 本来比赛在前80分钟，好像一切都要平淡结束一般。但命运仿佛觉得，九九八十一难到最后，就这样放走梅西，太轻巧了。又仿佛姆巴佩觉得，他蓬勃的雄心，不能到此结束。 之后便是注定名留足球史的一小时：姆巴佩97秒内连追两球；梅西加时赛先进一球，姆巴佩再进一球追平。法国在追阿根廷，姆巴佩在追梅西。点球战，他们二人双双射进第一个点球。之后，法国队才最终落败。 陪跑世界杯16年，几乎贯穿了梅西的整个职业生涯，4年前的俄罗斯世界杯，他跟大力神杯擦肩而过，职业生涯遭遇低谷，过去的一年半，经历了美洲杯冠军，阶段巅峰，然后被巴萨放弃，又一次低谷，去到巴黎，终于带领阿根廷队获得世界杯冠军。 感谢梅西以及阿根廷队让处于当下复杂世界的人们，真切地感受到美好的存在，也希望所有在追逐梦想的朋友们最终都能得到命运的馈赠！ 借用昨晚央视主持人贺炜老师的话小结：“各位观众朋友们，4年前陪你看球的人还在联系吗？4年后看球的你会在哪里？你的愿望实现了吗？我们为什么深爱着足球这项运动？因为它不仅展现了球员们励志的奋斗故事，还寄托了我们普通人平凡生活中的英雄梦想。希望今天晚上的感悟，能够帮助你勇敢面对，明天早上推开门之后真实的生活，这才是这项运动真正的魅力。” 是啊，今天早上在打开炒股软件之后，达哥也不得不面对A股下跌的事实。 老实说，在昨天的手记中，达哥对于今天市场的下跌已经有预期了，感兴趣的朋友可以参考昨天的文章，但市场的跌幅确实出乎意料。上证指数开盘仅十几分钟就跌破了达哥提到的支撑位，而且此后一路下跌不回头，直到收盘，人有点麻。 连可转债竟然都出现了破发，今天有可转债新债上市，收盘下跌近5%。要知道，新股破发并不少见，但是可转债新债上市破发（跌破100元面值），实属罕见，也是今年来的首例，可见今天的行情有多差。 要说有什么利空，达哥搜了一圈也没找到，只能安慰“跌出了空间”，硬要解释起来，可能就是利好兑现了。另一方面，还是因为疫情的影响，尽管根据张文宏的观点，我们距离战胜疫情已经越来越近了，但从短期来看，疫情短期无论是对于生活的影响还是对投资者心态的影响都是有的，这增加了市场短期的不确定性。 第三个原因就是上周的重要会议，整体并未超出市场预期，从而引起了资金有意打破僵局落袋为安的思考。 盘面上，医药板块大跌。关于医药，周末有不少消息曝出。先是以岭药业回应质疑；再有就是东北制药的退烧药，据媒体报道20粒只卖2元钱，在网上引起热议；最后就是今日起南京市每日持续向市场投放退烧药200万片。 多方消息刺激之下，导致整个医药股成为砸盘的主导力量之一，从退烧药到熊去氧胆酸，再到特效药、中药等，无一幸免，全都躺在跌幅榜前列。而除了医药之外，银行、证券、煤炭、电力设备、白酒等板块，也都在今天的空方阵营之中。 能够这样一起砸盘，达哥的理解就只能是机构的行为了，而北上资金今天并没有大幅流出，所以，今天砸盘的应该是内资没跑了。 教育是今天唯一活跃的板块。中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》，提出鼓励社会力量提供多样化教育服务，支持和规范民办教育发展，稳步推进民办教育分类管理改革。板块走势上，今天放量上涨，形态上没问题，观察其持续性。 另外，跌幅相对较小的板块是地产，相比较来说，房地产服务板块走得更好，短期震荡结构更扎实，和周末的消息有关，不排除这个板块后续还会有表现的机会。 短线情绪层面，显然是比较崩的一天。不过，新一批的龙头经常会利用人心惶惶之际发动试盘动作，感兴趣的朋友，可以多留意未来几天的首板、二板。 大盘层面，上证指数既然已经跌破了关键支撑位，接下来的操作就需要谨慎一些，已经减仓的朋友，仓位要收紧了；而没有减仓的朋友，在接下来反弹的时候，需要思考到底是去是留了。 一般加速下跌的恐慌后是会有情绪修复的，所以接下来的重点就是关注上证指数5分钟级别的反弹了，倘若反弹过不了3145点，那就是反抽确认了，要注意风险；相反，如果指数能够出现有效反包，那说明今天的市场就只是洗盘，后面正常操作没有问题。只是目前在达哥看来，上证指数偏反抽的概率更高，而且今天快速下跌，短期想要快速修复有难度。 但有一点也要清楚，3100点附近，上证指数的支撑也不小，一下子想要跌穿并不容易，短期的风险快速释放，可能会为指数带来一个不错的缓冲期，本周接下来时间，很可能以震荡偏多。 而在个股操作层面，短期的机会仍然以前面两大主线为主。医药层面，达哥之前提到的震荡结构并没有破坏，如果有止跌，短线高手有尝试的机会。如果觉得风险大，不操作也好，可以去大消费上寻找短线机会。总之，短期策略就是针对之前已经走强的板块，寻找回调机会。 周末大家都在讨论重磅会议提及的大消费，说实话，达哥也在思考，三年的时间，大家的消费行为和习惯都发生了很大变化，这是需要时间改变的；而影响消费的决定因素最终还是靠收入和预期收入来决定，这几年大家或多或少都发生了一些变化。如何迅速找到让大家有意愿消费的点，这可能是接下来一段时间市场和政策层面需要仔细考虑的问题。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。