上周ESG公募仅3只正收益 指数型基金全线下跌

每经记者 黄宗彦    每经编辑 张海妮    

2022年10月，每经品牌价值研究院构建ESG公募基金数据库，并推出“ESG公募基金周榜”，通过追踪ESG基金表现、分析排名及变动背后可能的原因，帮助投资者更好地了解、识别、筛选更具投资价值的ESG基金。

本期ESG公募基金周榜的观察周期为12月12日至12月16日，最新净值以12月16日为准。每经品牌价值研究院制作的ESG公募基金收益率周榜显示，上周ESG基金收益率较上期有较大幅度下降，获得正收益的产品只剩3只，均为主动型；指数型产品全面下跌，泛ESG主题指数型表现最差，TOP10中有6只基金跑输大盘。

值得一提的是，从已发布的10期周收益榜单可以看到一个现象：对于主动型产品而言，泛ESG主题往往表现优于纯ESG主题；而指数型产品恰好相反，泛ESG主题表现多次不如纯ESG主题。

上周三大指数均结束周连阳，沪指在缩量回调后失守3200点。板块方面依然是结构性行情，医药（中药、新冠药等）、大消费（食品、餐饮、零售等）表现强势，以新能源为代表的赛道股仍继续下跌；前两周表现亮眼的房地产和大金融也迎来回调。

从周收益率总榜来看，本期ESG基金仅有3只实现正收益，且上榜产品均为主动型。指数型基金全军覆没，其中泛ESG主题指数型跌幅更是较前一周进一步扩大。从短期来看，在大盘连续上行之后缺乏权重板块接力，迎来回调是正常情况。但要注意下周是否有高低切换同时具有持续性的情况，如在此前上涨未被资金光顾的板块得到轮动机会，说明市场短线情绪还在；如果热点零散又不具备持续性，可能新一轮下调又将开始。

上周ESG主题主动型基金TOP10表现较前一周有一定幅度下降，重仓股中有前述表现较好板块的产品走势相对稳健。此外，从上榜产品近三个月表现来看，获得正收益的有6只，在近10期榜单中是数量最多的一次，说明中期趋势已呈现稳中向好态势。

榜单显示，上周泛ESG主题主动型基金仅1只上涨，不过跌幅相对其他榜单来讲较小，排名靠前和靠后的产品之间的收益率差距也不算大。前述提到，泛ESG主题主动型基金往往在大盘活跃的时候涨幅更大，大盘回调时也较其他类型的产品回撤更小。不过，鉴于泛ESG主题主动型基金数量众多，上榜名单更换频率较高，需额外关注近三月走势，防止出现过山车式表现。

上周三大指数集体收阴，结束了周连阳。三大指数分别下跌1.22%、1.8%和1.94%，较前一周收益率进一步下降。不过从上榜基金来看，前十产品都跑赢了大盘，且近三个月都获得了正收益，较上一期仅有1只翻红的表现相比有大幅提高。

本期泛ESG主题指数型产品在所有榜单中表现最差，TOP10中有6只基金跑输大盘。前文提到，泛ESG主题指数型产品在往期大部分时间里表现都不如其他类型的基金，且最近2~3年成立的产品获得正收益的比例也不到一半，选择此类型产品进行投资时应除了要择时外，还要对所追踪的指数类型、所在行业的基本面有一定了解，即便是追求长期回报也不宜盲目买入，放置不管。

榜单说明

1.样本选择：每经品牌价值研究院“ESG公募基金数据库”从资本市场已发行的公募基金中，选取正常运作的产品，剔除已清盘基金。同时，保留权益类基金，去掉纯债券基金。在此基础上，如产品包含A和C类份额，只选择A类份额作为样本。

2.基金分类：按照投资标的差异，权益类ESG基金可分为两大类，包括ESG主题基金（基金名称中包含ESG、可持续发展）和泛ESG主题基金（基金名称和投资策略包含环境、责任和公司治理的ESG内涵）；按照投资方式的区别，又可以分为主动型基金和指数型基金。

3.榜单名称：每经品牌价值研究院将ESG基金一共分为四类，分别为ESG主题主动型基金、ESG主题指数型基金、泛ESG主题主动型基金、泛ESG主题指数型基金，并由此在每周一推出1个ESG公募基金收益总榜TOP10和4个分榜TOP10。