3次延期后提前结束募集 上银基金旗下产品发行失败

每经记者 黄小聪    每经编辑 叶 峰    

近日，上银基金发布公告称，旗下产品“上银丰和一年持有期混合”截至募集期届满，不能满足基金备案条件，基金合同不能生效。

值得注意的是，“上银丰和一年持有期混合”先后4次调整募集期，其中3次延期募集，随后又提前结束募集，但最终还是发行失败。

数据来源：记者整理 视觉中国图 杨靖制图

随着该基金发行失败，《每日经济新闻》记者注意到，今年以来已经有24只基金公告未能募集成功，其中偏债混合型基金多达8只。

此前经历3次延期募集

近日上银基金发布的公告显示，旗下产品“上银丰和一年持有期混合”截至2022年12月8日基金募集期限届满，因未能满足基金合同规定的备案条件，故基金合同不能生效。

资料显示，“上银丰和一年持有期混合”于10月17日开始发售，最初的募集期是截至11月7日。但到了11月5日，上银基金发布公告称将该基金的募集期延长至11月18日。

不过，这次延期并没有顺利完成募集。11月18日，“上银丰和一年持有期混合”继续延长募集期至12月5日。而这次同样也没有顺利结束募集，反而迎来第三次募集期延长，这次则延长到12月23日。

有意思的是，经过3次延长后，上银基金又在12月9日发布公告称“上银丰和一年持有期混合”将提前结束募集，时间提前到12月8日。

更没想到的是，在公告提前结束募集仅1天时间后，12月10日竟然公告称“上银丰和一年持有期混合”发行失败。也就是说，该基金在经历了3次延期募集，又提前结束募集这一系列操作后，最终还是未能募集成功。

以前，这样的案例虽不多见，但也发生过。从此前的情况来看，主要有几种原因，一是可能有机构资金谈好了，但是最后又有变化，只能以发行失败处理；二是基金在募集过程中有可能出现了一些合规上的问题，基金公司选择主动放弃。

对此，有业内人士表示：“有可能是机构资金没谈好，钱没进来，又或者是因为单家机构的比例问题等原因。”

已有24只基金发行失败

随着“上银丰和一年持有期混合”发行失败，今年以来发行失败的新基金数量达到24只，其中偏债混合型基金占比达三分之一，共有8只。

从“上银丰和一年持有期混合”的产品类型来看，正是属于偏债混合型基金，业绩比较基准为“中债综合全价指数收益率×85%+沪深300指数收益率×15%”，也可称为“固收+”产品。

而这类产品今年以来的整体表现比较一般。Wind数据显示，截至12月9日，选取产品类型为二级债基和偏债混合型，今年以来的收益中位数为-2.73%，算术平均数为-2.66%。

如果具体到各只基金上，差异更加明显。比如截至12月9日，华夏鼎源A类份额和C类份额今年以来的回报为-23.79%和-24.07%，华夏鼎沛的A类份额和C类份额今年以来的跌幅同样超过了20%。还有中信建投睿溢、前海开源裕瑞、富安达增强收益、嘉合磐石C等基金今年以来的跌幅都超过了19%。

从这些基金来看，有些虽然从业绩比较基准上可以注意到，权益部分的比例并不高，比如股债比例在“二比八”，但是具体到配置上，基金经理买了不少可转债，这就使得基金的股性进一步放大。而当碰到市场调整较多时，这些基金显然就非常受伤。

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