每经IPO周报第88期 | 上周12家公司过会 年内373家公司登陆A股，募资额已超去年全年

注册制大势之下，更多企业拥有机会步入资本市场，与投资者共享发展机遇。而对许多公司而言，A股IPO的闯关之旅并非都是坦途。《每日经济新闻》记者以周为单位，对上周IPO过会、被否及新增获受理企业进行梳理，对企业价值进行辨析，同时观瞻IPO市场节奏、政策动向等，以飨读者。 上周（2022年11月28日~12月4日，下同），A股市场总共有14家公司被安排首发上会，其中12家公司过会，过会率为85.71%。而其中1家公司为雨中情，其遭到暂缓表决；另外1家为天南电力，其遭遇取消审议。 在IPO新增受理方面，上周有2家公司申报IPO并获得受理，分别是得一微、奥拉股份。而在新股表现方面，上周有3只新股出现上市首日破发，其中C卡莱特上市首日股价下跌了11.67%。本周17只股票迎来上会。其中，主板1家公司，科创板6家，创业板3家公司，北交所7家。 红榜：12家公司过会逸飞激光申报IPO前遭多位重要客户入股 上周，A股安排了14家公司上会，其中有12家公司成功过会。其中，武汉逸飞激光股份有限公司（以下简称逸飞激光）成功过会值得关注。 逸飞激光成立于2005年，是一家主要涉足锂电池产业链的企业，其主营业务为精密激光加工智能装备的研发、设计、生产和销售，主要产品包括锂电池电芯自动装配线、模组/PACK自动装配线等自动化产线及各类精密激光加工智能化专机。 而受益于新能源汽车以及储能市场等快速发展，相关锂电池生产企业如宁德时代（SZ300750，股价391.88元，市值9572亿元）、亿纬锂能（SZ300014，股价84.33元，市值1722亿元）、蜂巢能源和国轩高科（SZ002074，股价32.60元，市值580亿元）等纷纷制定扩产计划，而作为上述龙头企业的合作伙伴逸飞激光业绩增长迅猛。 2019年~2021年和2022年前三季度，逸飞激光的营业收入为1.20亿元、1.99亿元、3.97亿元和2.81亿元；同期公司归母净利润为-1490.28万元、1187.62万元、4219.34万元和4078.74万元。 或为了更深度绑定相关客户，逸飞激光还在申报IPO前夕引入了重要客户。2021年8月31日，逸飞激光召开股东大会，审议通过了公司增资872.7万元的事项。同日，博力威、湖州潺智、合肥轩一、中珈资本等数家公司和机构与逸飞激光及其全体股东签署了《增资协议》，约定博力威以3000万元认购163.63万股、湖州潺智以5000万元认购272.72万股、合肥轩一以4000万元认购218.17万股、中珈资本以4000万元认购218.17万股。 增资完成后，截至目前，湖州潺智持有逸飞激光3.82%的股份、合肥轩一和中珈资本在逸飞激光中的持股比例皆为3.06%，博力威的持股比例为2.29%。 无论是博力威，还是湖州潺智、合肥轩一、中珈资本，此次逸飞激光上市前夕引入的4位股东其实质皆为逸飞激光的客户或客户的关联方。湖州潺智、合肥轩一、中珈资本的背后分别站着逸飞激光的客户蜂巢能源、国轩高科、亿纬锂能的关联方，博力威则直接为逸飞激光的客户。 随着此次逸飞激光IPO成功过会，拥有客户和股东双重身份的蜂巢能源、博力威、亿纬锂能及国轩高科，或将通过此次突击入股，迎来一场资本饕餮盛宴。 黄榜：5家公司上榜功率半导体器件厂商吉莱微撤回IPO 上周因中止审查、取消审核、暂缓表决等而登上“IPO黄榜”的公司一共有5家，分别是吉莱微、成发泰达、宝艺股份、天南电力、雨中情。其中，功率半导体器件厂商——吉莱微值得一提。 吉莱微成立于2001年，公司专业从事功率半导体芯片及器件的研发、生产和销售，主要产品包括两大系列：功率半导体芯片和功率半导体器件。公司通过IDM模式进行以晶闸管系列产品为主的功率半导体芯片及器件的研发、生产。 在业绩方面，2019年至2021年，吉莱微营业收入分别为1.34亿元、1.92亿元和3.01亿元，最近三年年均复合增长率为50.08%；同期公司归母净利润分别为127.12万元、2430.86万元和6996.4万元。 12月2日，深交所正式作出对吉莱微终止创业板上市审核的决定，11月30日，吉莱微向深交所提交了《江苏吉莱微电子股份有限公司关于撤回首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的申请》，深交所遂作出上述决定。 值得一提的是，吉莱微IPO终止前，还未回复第一轮反馈意见。深交所网站显示，对公司第一轮问询在今年7月26日发出，但11月30日，公司及保荐机构向深交所撤回申报/保荐。 上周，同样被终止审核的还有宝艺股份。12月1日，北交所官网披露，宝艺股份（NQ836625）于11月28日向北交所提交了《宝艺新材料股份有限公司关于撤回向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市申请文件的申请》。 而在宝艺股份此前的第一轮审核问询函中，北交所重点问询了公司产品是否具有核心竞争力及竞争优势。此外，公司所处细分行业和主要产品是否存在产能过剩情形，也是北交所问询的重点。（详情参见每日经济新闻报道《北交所终止宝艺股份上市审核公司产品是否具有核心竞争力曾被问询》） 本周17家企业上会奈雪的茶供应商田野股份能否过会？ 本周将有佳力奇、华阳股份、美科股份、安达科技、铁大科技、徐矿股份等17家公司迎来上会。其中，徐矿股份受外界较多关注。 在2020年年底完成混改数月后，江苏徐矿能源股份有限公司（以下简称徐矿股份）宣布冲刺IPO。2021年9月底，这家主营煤炭采掘、洗选加工、销售以及发电等业务的能源巨头，欲通过IPO募集资金40亿元加码主业。 业绩方面，2018年~2020年和去年前三季度，徐矿股份的营业收入分别为115.41亿元、112.75亿元、100.36亿元和83.39亿元，净利润分别为18.24亿元、22.6亿元、20.5亿元和13.1亿元。 不过，近年来徐矿股份旗下煤矿出现多起安全事故，去年8月，郭家河煤业在产矿井发生透水事件，虽然没有发生人员伤亡，郭家河煤业被责令停产整顿。此外，徐矿股份旗下重要的煤矿——新安煤业也受到不少处罚，据记者不完全统计，仅处罚金额超过10万元的安全生产处罚就有9起，处罚原因包括“实际产量超过核定生产能力”、“煤矿井下发生一起事故，造成1人死亡”等。（详情参见每日经济新闻报道《百亿能源巨头徐矿股份冲刺IPO核心财务数据为何存数亿元差异？》） 本周上会的另一家公司——田野股份也值得关注。田野股份是一家原料果汁生产商。去年田野股份超过60%的营收来自新茶饮客户，包括奈雪的茶、茶百道、一点点、CoCo奶茶等。剩余约40%则来自农夫山泉、可口可乐等食品饮料领域客户。（详情参见每日经济新闻报道《奈雪的茶、沪上阿姨背后的原料商田野股份冲刺IPO逾六成营收依赖新式茶饮》） 除田野股份外，正冲刺北交所的安达科技也将在本周上会。安达科技是一家贵州磷酸铁锂厂商，在2017年曾寻求冲刺创业板，但之后折戟。如今公司重启IPO，并在今年7月6日获得大客户比亚迪“超低价”入股。（详情参见每日经济新闻报道《磷酸铁锂厂商安达科技冲刺IPO刚获大客户比亚迪“超低价”入股》） 上周新增2家公司申报IPO年内A股IPO融资额已超去年全年 上周新增了得一微和奥拉股份2家公司申报IPO，均拟登陆科创板。Wind显示，截至12月3日，今年以来A股已有373家公司成功上市，融资额为5466.06亿元。相比之下，去年全年A股IPO的融资额为5426.43亿元。这意味着年内A股IPO融资额已超去年全年的水平。 截至12月3日，科创板审核信息披露，全部839家公司中，处于已受理7家，已问询的有49家，上市委审议的有13家，提交注册的有35家，注册结果的有525家，中止及财报更新的有38家，终止的172家。 截至12月3日，创业板审核信息披露，处于已受理的1家，已问询的有144家，上市委会议审议的有72家，提交注册的有68家，注册结果的有426家，中止审查的有62家，终止审查268家。 而截至12月3日，根据北交所官网，已受理2家、已问询的有59家，上市委审议的有4家，提交注册9家，已有164家公司已注册，中止审查的有16家，终止审查的有91家公司。 上周3只新股破发C卡莱特上市首日跌11.67% A股上周上市了8只新股。其中，C卡莱特、倍益康、云里物里三只新股出现上市首日破发的情况，上市首日股价分别下跌11.67%、3.14%和1.5%。方盛股份和C三未上市首日股价涨幅明显，涨幅分别达到52%和51.48%。 本周有8只新股申购，分别为燕东微、春光药装、丰安股份、康普化学、华新环保、星源卓镁、丰立智能、国航远洋。 其中，丰立智能是一家专业从事小模数齿轮、齿轮箱以及相关精密机械件等产品研发、生产与销售的高新技术企业，其主要产品包括钢齿轮、齿轮箱及零部件、精密机械件、粉末冶金制品以及气动工具等产品。目前，丰立智能主要产品作为重要零部件被广泛应用于电动工具、农林机械、医疗器械、智能家居、特高压电网、工业缝纫机等领域。 在业绩方面，2019年至2021年，丰立智能分别实现营业收入3.06亿元、3.76亿元以及5.68亿元；同期归母净利润分别为6243.26万元、4801.99万元、6079.26万元。公司预计2022年实现归母净利润为4900万元~5800万元，同比变动幅度为-19.40%至-4.59%。 此外，国航远洋也值得关注。国航远洋成立于2001年，主要从事国际远洋、国内沿海和长江中下游航线的干散货运输业务，是国内干散货运输的大型航运企业之一。 国航远洋盈利情况受市场环境和宏观经济周期影响，波动幅度较大。2019年~2021年和2022年前三季度分别实现营收9.01亿元、6.95亿元、14.39亿元和8.72亿元；同期净利润分别为0.31亿元、-0.77亿元、3.69亿元和1.86亿元。不过，分单季来看，国航远洋已出现明显下滑，今年第二季度和第三季度，公司净利润分别同比下滑了49.37%和52.92%。 因信披不真实等因素美庐生物遭深交所通报批评 在撤回申请、IPO铩羽近五个月后，11月29日，美庐生物又得到深交所的一纸通报批评处分决定。而相关文件，揭露了美庐生物在IPO过程中隐瞒关联关系、“拼凑”三创四新属性、信息披露与实际情况不符等情形。 去年9月28日，深交所受理了美庐生物IPO申请，今年7月4日，美庐生物向深交所撤回发行上市申请。之所以撤回申请，一定程度上与美庐生物存在的诸多问题有关。 深交所文件显示，经查明，在发行上市申请过程中，美庐生物存在以下违规行为，包括未真实终止与关联供应商的关联交易，相关信息披露不真实；公司关于研发人员及“三创四新”论证依据相关信息披露不准确等。 具体而言，招股说明书（申报稿）和审核问询回复显示，江西浩航科技有限公司（以下简称江西浩航）2019年成为美庐生物前五大供应商，美庐生物实际控制人陈林的弟弟柯丁保，是该公司关键销售人员，美庐生物将江西浩航视同为关联方进行披露。美庐生物称为减少与江西浩航的关联交易，于2020年4月终止与其的采购合作，从湖南长沙运发包装实业有限公司（以下简称长沙运发）采购包材。 然而，深交所现场督导发现，美庐生物未真实终止与江西浩航的采购交易，相关信息披露不真实。江西浩航联系人、注册资金来源及日常运营管理均为柯丁保，柯丁保实际控制江西浩航。 美庐生物称已将相关采购转移至长沙运发，但实际代表长沙运发与美庐生物对接采购事宜的仍为柯丁保，对于美庐生物与长沙运发签订的采购合同，均实际由江西浩航生产并运输至美庐生物。经查，长沙运发将美庐生物支付的2375万元的采购款中的2267万元转支付给江西浩航。 此外，为“拼凑”公司的“三创四新”属性，美庐生物将从事会计、人事等工作的19名人员计入研发人员，而剔除前述19名人员后，研发人员占比下降为7.86%。 鉴于相关违规事实及情节，依据《审核规则》第七十三条、第七十四条的规定，经深交所纪律处分委员会审议通过，深交所决定对美庐生物给予通报批评的处分。