ETF属性兼顾指数增强 招商中证1000增强策略ETF今日首发

近年来，小盘成长“风起”。随着政策、资金等多维度大力支持，中小企业有望迎来全新发展格局。Wind数据显示，自今年4月27日市场触底以来，截至11月7日，作为小盘风格的代表，中证1000指数累计涨幅24.48%，而同期沪深300指数下跌0.23%。对此，业内人士表示，从中长期来看，在经济复苏预期下，小盘股业绩弹性仍可期待。为助力投资者抓住小盘成长投资机遇，招商中证1000增强策略ETF（认购代码：159680）于11月9日正式发行。

据了解，作为全市场首批中证1000指数增强ETF产品，招商中证1000增强策略ETF将指数增强基金和被动ETF两者结合，不仅享有ETF仓位透明、流动性高的优良属性；同时还兼顾指数增强，发挥基金管理人的主动投研能力，在控制跟踪误差的基础上，力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。不仅如此，与传统指数增强基金相比，增强型ETF还具备突破现有指数增强基金95%的仓位限制、基金费率更低、二级市场交易工具属性、降低投资者的转换成本等优势。

从跟踪标的指数来看，招商中证1000增强策略ETF以中证1000指数作为紧密跟踪标的。该指数选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本，与沪深300和中证500等指数形成互补，能综合反映A股市场中一批小市值公司的股票价格表现。Wind数据显示，截至11月7日，中证1000指数总市值为11.91万亿，平均市值为119亿元，而沪深300的平均市值为1516亿元。在指数估值方面，中证1000指数当前市盈率33.55倍，处于指数上市以来（2014.10.17）14.77%的分位点，具备一定配置性价比。

中证1000指数行业集中度稳定，成分股多分布于“专精特新”等新兴成长行业，成长属性显著。Wind数据显示，截至11月7日，按照申万一级分类，指数主要聚焦于医药生物、电子、电力设备、基础化工、计算机、有色金属、机械设备这几个行业，合计权重达60%。

基于显著的成长性，相较其他宽基指数，中证1000指数近10年表现出色。Wind数据显示，截至11月7日，中证1000指数近10年累计涨幅98.62%，同期沪深300指数、中证500指数涨幅分别为64.70%、91.13%；此外，中证1000指数年化夏普比率为0.37，同样优于同期以上宽基指数。

为实现增厚收益，在招商中证1000增长策略ETF基金经理的配置上采取了双基金经理制度。据了解，拟任基金经理王平、蔡振通过量化模型增强策略、精选个股实现了超越标的指数的收益，真正地做到了指数“增强”。截至2022年三季度末，由王平、蔡振管理的招商中证1000指数增强A获招商证券5年期五星评级，自2017年3月3日成立以来收益率38.12%，同期基准收益率为-25.91%，对比同期业绩比较基准收益率，超额收益达64.03%。

作为国内指数基金的积极参与者和实践者，招商基金在增强型ETF上已积累了较丰富的投资和运营经验，早在2021年12月，招商基金沪深300增强策略ETF（561990）成立，截至2022年9月30日，今年以来为投资者获得3.24%的超额收益，体现了招商基金在指数增强领域的专业能力、长期积淀。本次招商中证1000增强策略ETF产品申报，再次体现了招商基金在产品创新领域的高质量发展追求。多年来，招商基金坚持创新不能脱离投资人实际需求，对产品创新要求从投资价值、产品设计、客群分析、产品运营、合规风控等多方论证，努力通过产品创新更好地为投资人创造价值。未来，招商基金还将继续加大投入、积极创新，进一步做大做强指数产品业务，满足个人和机构投资者日益增长的资产配置和财富管理需求。

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