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每经IPO周报第77期丨上周上会“13过11”,8家保荐机构被谈话后首现撤销保荐,唯都股份“折戟”

每日经济新闻 2022-09-12 09:51:12

◎上周,A股市场总共有13家公司被安排首发上会,其中11家成功过会,恒泰万博则被否,唯都股份在上会前取消审核,上周周过会率小幅上升至84.62%。

◎本周,有众诚科技、邦彦技术等10家公司将迎来申购。拟上市科创板的骄成超声,主要从事超声波焊接、裁切设备和配件的研发、设计、生产与销售,并提供新能源动力电池制造领域的自动化解决方案。是宁德时代超声波焊接设备供应商。

每经记者 王琳    每经编辑 陈俊杰    

注册制大势之下,更多企业拥有机会步入资本市场,与投资者共享发展机遇。而对许多公司而言,A股IPO的闯关之旅也并非都是坦途。《每日经济新闻》记者以周为单位,对上周IPO过会、被否及新增获受理企业进行梳理,对企业价值进行辨析,同时观瞻IPO市场节奏、政策动向等,以飨读者。

上周(9月5日至9月11日,下同),A股市场总共有13家公司被安排首发上会,其中11家成功过会,恒泰万博则被否,唯都股份在上会前取消审核,上周周过会率小幅上升至84.62%。

11家过会企业中,源杰科技号称是国内领先的光芯片供应商,其不仅已向国际前十大及国内主流光模块厂商批量供货,而且尤其在国产化率较低的25G及更高速率激光器芯片市场打破了国外垄断,与国产企业相比具有优势。

唯都股份主要是因为其保荐机构撤销保荐而“折戟”。唯都股份早在2021年7月曾被中国证券业协会抽中进行现场检查,彼时被发现多项问题,其同时也是本月初深交所披露对创业板发行上市中履职尽责不到位的8家保荐机构实施谈话提醒之后,首家在上会前夕取消审核的企业。

本周(9月12日至9月18日,下同),宁德时代和比亚迪的动力电池超声波焊接设备供应商骄成超声将迎来首发上市申购。骄成超声不仅打破了美国企业对上述两家客户的供货垄断,而且按销售额计算,骄成超声在2020年的动力电池超声波焊接设备及其配件的国内市占率占到了20%-30%。

红榜:上周上会“13过11” 国内领先的光芯片供应商过会

上周,A股有13家公司迎来上会,其中8家拟上市创业板,3家拟上市沪深主板,1家拟上市科创板,1家拟上市北交所。13家公司中,11家公司过会,拟上市创业板的恒泰万博被否,唯都股份在上市前夕临时取消审核。

上述11家企业过会后,要做的也就是提交注册,一旦完成注册生效,接下来就能择日招股上市。而随着上会企业“13过11”,上周过会率也小幅上升至84.62%。

过会企业中,成立于2013年的源杰科技主要从事光芯片的研发、设计、生产与销售,主要产品包括2.5G、10G、25G及更高速率激光器芯片系列产品等。

在技术和产品优势方面,源杰科技已实现向国际前十大及国内主流光模块厂商批量供货,产品用于客户A、中兴通讯、诺基亚等国内外大型通讯设备商,并最终应用于中国移动、中国联通、中国电信、AT&T等国内外知名运营商网络中,已成为国内领先的光芯片供应商。

尤其是在目前国产化率较低的25G及更高速率激光器芯片市场,源杰科技凭借核心技术及IDM模式,率先攻克技术难关、打破国外垄断,实现了25G激光器芯片系列产品的大批量供货。2020年,源杰科技10G、25G磷化铟(InP)半导体激光器芯片系列产品的出货量在国内同行业公司中均排名第一。

记者还注意到,源杰科技实控人ZHANG XINGANG大有来头。招股书显示,ZHANG XINGANG本科毕业于清华大学,获南加州大学材料科学博士研究生学历,2008年至2014年,曾担任全球领先的光通信技术供应商Source Photonics的研发总监。

从业绩表现来看,2019年至2021年,源杰科技的营业收入分别为0.81亿元、2.33亿元和2.32亿元,扣非后归母净利润分别为0.09亿元、1.02亿元和0.87亿元。2022年上半年,源杰科技营业收入和扣非后归母净利润分别同比增长40.32%和52.40%。

展望未来,光芯片下游的光纤接入、4G/5G移动通信网络和数据中心领域仍有较大发展空间。而在不断满足高带宽、高速率要求的同时,光芯片的应用也还将逐渐拓展至包括医疗、消费电子和车载激光雷达等更广阔的领域。

绿榜:营业收入连续同比下滑 恒泰万博上会被否

在上周13家上会企业中,主要从事无线随钻测量系统及油田技术服务领域零部件、备品备件进出口贸易的恒泰万博被否。

在上会时,伟康医疗被发审委问及公司2021年和2022年上半年营业收入持续同比下降的原因以及经营业绩的成长性,公司成套设备销售毛利率远高于同行业可比公司的合理性。同时,伟康医疗还被问及以单一来源谈判采购方式获取LWD设备租赁业务订单以及客户选择租赁而不直接购买设备的商业合理性。

黄榜:因保荐机构撤销保荐 唯都股份上会前夕取消审核

上周,总共有5家公司入列“黄榜”,其中包括上会前临时取消审核的唯都股份,终止(撤回)IPO项目的和泽医药和智融科技,中止审查的花溪科技,以及终止注册的固克节能。

上述5家“黄榜”企业中,唯都股份主要从事客户关系管理业务(CRM),包括为品牌客户提供整合技术、数据和运营服务等,其业务主要来源于汽车行业。

早在2021年7月,发行人就被中国证券业协会抽中进行现场检查。在这次现场检查中,唯都股份被发现存在不少问题,包括公司呼叫中心离职率很高,公司申报文件中未见闵行区马桥镇人民政府关于2018年度企业扶持金450.50万元的证明文件,公司存在独立董事投资情况,以及供应商与客户重叠情况披露不完整的情形等。

而在两轮问询之后,唯都股份终于迎来上会时机,但是其却在上会前夕选择了取消审核,这一取消实际上是由其保荐机构国信证券撤销保荐导致的。在早几天之前的9月2日,深交所官网披露,对创业板发行上市中履职尽责不到位的8家保荐机构的投行、质控、内核负责人以及保荐代表人实施了谈话提醒。

本周14家公司迎来上会 斯菱股份重要收购标的业绩大降

本周,沪深两市及北交所将迎来14家公司上会,其中,拟上市创业板公司8家,拟上市深市主板公司4家,拟上市北交所公司2家。

在上述14家公司中,拟上市创业板的斯菱股份是一家专业生产汽车轴承的汽车零部件制造企业,主营业务为汽车轴承的研发、制造和销售。

斯菱股份原本为一家新三板公司,其于2020年上半年终止在新三板挂牌。2019年至2021年各年度,斯菱股份营业收入分别为3.10亿元、5.25亿元和7.15亿元,扣非后归母净利润分别为2054.36万元、4000.66万元和8286.09万元,业绩增速可以说相当快。

快速增长的业绩背后,主要是斯菱股份境外销售收入的增长。2019年至2021年,斯菱股份境外销售收入分别为1.39亿元、3.14亿元和4.64亿元,占公司整体营收的比例分别为45.16%、60.41%和66.29%。

值得一提的是,在IPO之前的2019年,斯菱股份以1.5亿元的价格收购了新昌县开源汽车轴承有限公司(以下简称开源轴承)100%股权。然而,开源轴承在2017年和2018年的净利润分别为1131.49万元和2372.31万元,到了2021年,开源轴承的净利润却仅为120.32万元。

资产重组收购开源轴承100%股权时,斯菱股份以收益评估法的结果作为最终评估结论,彼时开源轴承被预估在2019年至2021年各年度的净利润分别为2430.54万元、2276.95万元和2195.33万元,斯菱股份未披露交易对手是否有对开源轴承进行业绩承诺。

上周5家公司IPO被受理 4家来自北交所

上周,有雅睿生物等5家公司IPO被受理,其中有4家来自北交所,1家来自创业板。

从科创板IPO企业审核状态来看,截至2022年9月9日,科创板审核信息披露,全部819家公司中,处于“注册结果”的有505家,紧随其后的是“终止”166家,“已问询”的有102家。

创业板方面,截至2022年9月9日,全部1021家处于审核状态的公司中,有406家公司处于“注册结果”阶段,246家处于“终止”状态,230家处于“已问询”状态。

从北交所来看,截至2022年9月9日,全部323家处于审核状态的公司中,有122家公司处于“注册结果”阶段,102家处于“已问询”状态,79家处于“终止审查”状态。

10家公司本周迎来申购 宁德时代超声波焊接设备供应商值得关注

上周,总共有9家公司上市,其中5家来自创业板,3家来自沪深主板,1家来自科创板。6家注册制公司中,上市首日涨幅最高的是C荣信(SZ301231,股价27.11元,总市值22.88亿元),其股价涨幅区间为22.91%~41.23%。

与此同时,上周也有一家新股上市首日破发,即N嘉曼(SZ301276,股价34.03元,总市值36.75亿元),在上市首日下跌16.31%。

而在本周,则有众诚科技、邦彦技术等10家公司将迎来申购。

拟上市科创板的骄成超声,主要从事超声波焊接、裁切设备和配件的研发、设计、生产与销售,并提供新能源动力电池制造领域的自动化解决方案。

2019年至2021年各年度,骄成超声的营业收入分别为1.34亿元、2.65亿元和3.71亿元,其扣非后归母净利润分别为410.68万元、8069.36万元和6144.93万元。2022年前三季度,骄成超声的营业收入预计同比增长36.97%至51.77%,其扣非后归母净利润预计同比增长25.13%至36.46%。

2020年的业绩大幅增长,主要源于超声波口罩焊接机业务收入大幅增长,而在2020年以后,动力电池超声波焊接设备成为贡献业绩的主力,其销售收入占比从2020年的5.85%大幅增长至了2021年的53.04%。同时,宁德时代、科力远、比亚迪分列骄成超声2021年前三大客户。

骄成超声披露,在动力电池超声波焊接领域,主要为美国必能信和美国Sonics所主导,而骄成超声打破了美国必能信此前对宁德时代和比亚迪的供货垄断。2021年,宁德时代和比亚迪采购骄成超声的产品占其新增产线上采购同类产品的比重均超过50%,而且骄成超声的动力电池超声波焊接设备及其配件的销售额计算的国内市占率约为20%至30%。

在技术研发水平方面,骄成超声表示,公司自主研发的一体式楔杆焊接技术、超声波金属焊接质量监控技术和超声波高速滚焊系统技术等核心创新技术达到了国际先进水平。

2019年至2021年各年度,骄成超声的研发投入金额占当期营业收入比重分别为14.94%、12.41%和12.35%。

证监会副主席王建军:支持北交所在注重质量同时适度加快发展

上上周的周日(9月4日),2022年服贸会“资本市场助力国际科创中心建设”论坛迎来了证监会副主席王建军、北交所董事长周贵华等监管层领导的重要致辞,北交所的发展成为被阐述的重点,同时也被市场各方所关注。

王建军在论坛发言中表示,下一步将抓好北交所建设的4个重点,即推进北交所高质量扩容,拓展北交所市场功能,树立从严监管的导向,做好投资者保护。

尤其是在“推进北交所高质量扩容”方面,王建军表示,这是北交所发展的当务之急,将支持北交所在注重质量的同时,适度加快发展。北交所特别是作为服务“专精特新”中小企业的融资平台,再次体现了其被赋予的“引导资本更多流向实体经济,流向科技创新领域,支持中小企业成长壮大”的重要使命。

在拓展北交所市场功能方面,“将适时推出北证50指数,探索混合交易安排,提升市场运行效率。”王建军表示。

封面图片来源:摄图网-500505877

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