每经操盘必知（盘前版）丨卫星互联网发酵，华为黑科技捅破天之后，中国北斗应用大会即将在9月开启、聚焦卫星导航等领域；这股因聚焦风电主轴承，培育钻石获突破，进入封测龙头企业供应链等因素被机构密集调研

每经编辑 杨建    

北斗导航继续发酵，2022中国北斗应用大会9月开启、聚焦卫星导航等领域

据报道，9月6日，华为将举行新品发布会，正式推出华为Mate 50系列。华为余承东主动爆料Mate50系列手机将在通信方面有“捅破天”的创新技术。业内猜想或将卫星通信技术应用到手机上，华为Mate50将先于iPhone14，率先实现卫星通信技术的应用，成为全球首款。另外“2022中国北斗应用大会暨中国卫星导航与位置服务第十一届年会”将于9月20日启幕，大会聚焦卫星导航与位置服务等领域的创新应用等。中国北斗应用大会是中国卫星导航与位置服务领域的行业盛会。北斗作为国家重要的空间信息基础设施，在国家安全、科技自立自强等方面具有重要的基础性支撑作用。今年5月，中国卫星导航定位协会发布的《2022中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》显示，2021年以北斗应用为核心的中国卫星导航与位置服务产业总体产值达到4690亿元。

点评：卫星互联网是以卫星为接入手段的互联网宽带服务模式，在下一代通信、工业互联网、物联网等方面具有广泛的应用场景。2020年4月国家发改委首次明确“新基建”范围，涵盖了包括人工智能、物联网、工业互联网、卫星互联网等在内的信息基础设施。同时，5G技术也为卫星互联网的发展提供了更多可能，卫星物联网会采用低轨卫星和高轨卫星结合的形式、融合5G，在短期内辅助5G应用尽快落地，应用边际拓宽至物联网后可以激活万亿市场空间。在新的国际环境下，相关产业链国产上市公司值得关注。

天银机电：公司及子公司均有在武汉投资小卫星生产线，子公司天银星际主营产品是恒星敏感器，目前已有150多台产品无故障在轨运行，应用的卫星包括吉林一号卫星、高分卫星、月球探测卫星、全球多媒体通信卫星、鸿雁卫星、科学探测卫星、立方星等。天银星际将凭借技术优势和行业经验优势积极开拓市场。客户包括银河航天、天仪研究院、长光卫星、东方红等知名企业。孙公司讯析科技所研制的超宽带信号捕获与分析系统系列产品在信号分析带宽、频谱分辨率等关键指标居国内领先地位，成功应用于南极天文站太赫兹射电天文望远镜。

高新兴：公司旗下深圳星联天通科技有限公司在卫星通信终端领域开发出的卫星通信产品能够同时支持卫星和地面全网通，在地面网和卫星通信融合领域市场领先。另外公司应该是国内在车路协同领域布局较早的公司，公司的“车联网及智慧交通”解决方案具有完备的“端+云”技术架构，总体架构全线覆盖“车载终端设备层、路侧设备层、平台层和应用层”，支持智慧交通的车路协同应用场景，是国内少数具备车联网全栈式产品覆盖、交通咨询规划、大型系统项目交付能力的物联网应用型企业。

雷科防务：子公司理工雷科专业从事雷达系统、空天遥感、卫星导航、数字系统、模拟仿真等，旗下的北方雷科去年发布了北斗短报文手机。公司背靠北京理工大学与毛二可院士团队，不断加大技术研发投入，已掌握多源遥感信息处理算法、自主高性能处理芯片、新体制雷达系统等多项核心技术，2021年1月在雷达领域荣获“国防技术发明特等奖”。依托领先的技术优势，公司多个型号产品批产定型，某特种毫米波雷达已进入批产阶段，自主研制的首颗星载SAR抗辐照芯片随型号发射、在轨应用。

数字人民币应用场景逐渐深入，北京发布数字人民币未来发展白皮书

 在今年服贸会期间，人民银行数字货币研究所设计的数字人民币IP“圆圆”在服贸会首次公开展出。各家金融机构又通过二次创作，形成了各式各样的数字人民币周边产品，也吸引了众多参会者互动注册。此外，各金融机构数字人民币硬件钱包集体亮相，服贸会期间，北京数字货币研究中心最新的研究成果《北京数字人民币未来发展白皮书》发布该白皮书从数字人民币试点现状出发，构建了虚拟仿真模型，提出了未来数字人民币的运行机制和北京数字人民币发展路线图。数据显示，截至2022年5月31日，15个省市的试点地区通过数字人民币累计交易笔数约2.64亿笔，金额约830亿元，支持数字人民币支付的商户门店数量达到456.7万个。与去年差不多同期相比，增长迅猛。2021年6月30日的数据显示，数字人民币试点场景超132万个，累计交易笔数7075万余笔、金额约345亿元。

点评：今年以来，数字人民币相关政策持续推出，推动数字货币应用场景加速落地。数字人民币的应用场景正持续多元化，不仅有助于数字人民币推广，也有助于改善消费结构、促进消费提质升级。数字人民币作为金融IT行业的革命性创新试点项目，正在重构整个金融支付生态，带来更长期的产业扩张逻辑。

楚天龙：公司作为国内较早从事数字人民币相关技术研究与产品开发的企业之一，紧跟央行数字人民币试点步伐，参与相关技术规范与标准的研究和制定，数字人民币产品矩阵初步形成，用户侧、发行侧、受理侧、系统侧产品均已完成基础技术积累以及原型产品研发，其中用户侧、受理侧以及系统侧已有一部分产品开始商用。公司为多家运营机构、多个试点项目特别是2022年北京冬奥会提供了多种形态的硬钱包、受理端产品和系统平台及应用解决方案等相关技术服务，积极参与数字人民币生态工程的建设工作。

广电运通：作为数研所的数币试点参与单位之一，广电运通紧跟央行数字人民币试点步伐，从不同方向切入数字人民币的技术研发、场景应用及市场拓展工作，深度开展了智能合约、数字人民币支付通道、银行数字人民币业务系统、数字人民币硬钱包和数字人民币开立设备等多个方向的研究。公司可为2.0层的六大国有商业银行提供数字人民币硬钱包、商户钱包、开立设备等产品，参与数字人民币的运营及兑换环节；为2.5层的其他商业银行及机构提供智能合约、数字人民币支付通道、核心业务系统等生态产品，参与数字人民币的支付结算和场景落地环节。 

正元智慧:公司与中国人民银行数字货币研究所签署了合作协议，加强与各银行总行及分行的深入联系，完成与工、农、中、建、交五大行的系统对接，实施落地多所高校数字人民币项目，与联通支付进行数币硬钱包合作；公司对物联网、数字孪生、人脸识别、数字身份、数字货币等技术的研发具备元宇宙特征已打好一定的基础，公司已经组建团队积极推进元宇宙在数字教育领域的创新应用，新加盟公司的浙大张旭光教授团队正在研发“链计算、链存储、链通讯”等技术，会成为未来数字校园元宇宙解决方案的基础，公司十分关注元宇宙技术与应用的动态，积极探索未来数字教育领域的应用。

国机精工：9月2日，合计7家机构参与调研

天风证券：公司业务聚焦于精密制造领域，在高精度、高可靠性轴承与高速高效超硬材料制品及相关零部件研发与制造、检测与试验方面具有雄厚的实力，位居国内领先地位；目前公司3.2MW风电主轴承已获批量订单，并成功研制国内首台7MW级海上风电主轴承，打破国外轴承企业垄断；在大功率主轴承国产替代空间广阔背景下，公司将不断推进大功率风电主轴轴承产业化，打开轴承业务第二增长极。培育钻石领域是公司新的利润增长点，涉及业务为对外销售用于合成金刚石（培育钻石）的六面顶压机以及以MPCVD方式制造培育钻石毛坯，在目前行业竞争程度相对较小的情况下，公司有望率先抢占市场份额，实现培育钻石业务的突破。子公司三磨所在半导体领域实现突破，进入封测龙头企业供应链，未来有望受益于半导体设备进口替代趋势从而进入快速放量期。

川能动力：9月2日，合计24家机构参与调研

华西证券：超预期提前实现锂矿收入，李家沟锂辉石矿投产在即根据公司半年报披露，公司加快推进李家沟锂辉石矿105万吨/年采选项目建设，下半年随着李家沟项目的持续推进，李家沟基建副产矿石收入将环比大幅提升。公司表示将继续加大项目建设支持力度，尽快实现出矿投产，我们预计李家沟项目将成为国内乃至全球在本轮周期中第一个投产的绿地锂辉石矿项目，成为川能动力在川西地区开发的第一个锂矿示范项目。2022年4月26日，公司公告称，拟现金收购鼎盛锂业46.5%股权，收购完成后，公司将持有鼎盛锂业72%的股权。2022年6月14日，公司发布公告称，公司决定与亿纬锂能、蜂巢能源共同组建合资公司，投资建设3万吨/年锂盐项目，公司持股51%。

华安证券09月05日发布研报称，给予龙磁科技（300835.SZ，最新价：29.92元）买入评级。评级理由主要包括：1）永磁+软磁双轮驱动发展的磁性材料商；2）永磁业务奠定公司发展根基，拓宽下游汽车市场；3）一体化布局软磁产业链，优化整体产品结构。风险提示：上游原材料涨价风险、扩产不及预期风险、下游需求不及预期风险。

山西证券09月04日发布研报称，给予双良节能（600481.SH，最新价：15.66元）买入评级。评级理由主要包括：1）光伏业务迎来爆发，跳跃式布局成效突出；2）节能节水业务快速增长，继续维持多领域市占率第一。风险提示：下游需求不及预期；募投项目进展不及预期；疫情反复对经。

山西证券09月04日发布研报称，给予国安达（300902.SZ，最新价：36.7元）买入评级。评级理由主要包括：1）国标即将落地，公司储能消防产品竞争优势突出、已实现小批量供货；2）电力电网行业消防市场空间广阔，公司产品开拓成效显著。风险提示：下游需求不及预期；产品拓展不及预期；技术及工艺进步不及预期。

国海证券09月04日发布研报称，给予小熊电器（002959.SZ，最新价：54.36元）买入评级。评级理由主要包括：1）2022Q2收入增速较快，线上渠道助力增长；2）2022Q2毛利率同比改善，销售费用率提升；3）发力品牌建设，618战绩喜人；4）把握智能化潮流，生产端赋能成长；5）发布三年股权激励计划，助力公司长期发展；6）线上流量推动国内业务增长，布局生产端分享智能化红利，维持“买入”评级。

东亚前海证券09月04日发布研报称，给予悦安新材（688786.SH，最新价：50.92元）推荐评级。评级理由主要包括：1）业务结构多元，供需偏紧提振公司业绩；2）研发持续布局，技术优势显著；3）高频时代为公司带来新的发展空间。风险提示：光伏领域碳化硅应用不及预期、电子产品产销不及预期、海外厂商供应增速超预期。

首创证券09月04日发布研报称，给予三七互娱（002555.SZ，最新价：20.28元）买入评级。评级理由主要包括：1）核心手游产品进入成长期，流量投放力度下降，长周期运营趋势继续加强；2）全球发行持续深耕，海外收入创新高，多款游戏全线增长；3）研发策略更加聚焦和全球化，多元化布局提升产品供给侧；4）产品储备情况：多元化产品矩阵已初具规模，产品结构持续优化。

西南证券09月04日发布研报称，给予正弦电气（688395.SH，最新价：21.44元）买入评级。评级理由主要包括：1）业绩短期承压，费用率管控较好；2）工控行业增速放缓，国产替代仍为主旋律；3）着国内相关产业研发能力、生产能力的逐步提升，国产替代进程有望加速；4）公司一体化布局PLC产品，出售整体解决方案增强客户粘性。

西南证券09月04日发布研报称，给予海优新材（688680.SH，最新价：180.5元）买入评级。评级理由主要包括：1）泰州与上饶工厂顺利爬坡至达产，胶膜出货在疫情影响下同比快速增长；2）二季度胶膜价格上涨，传导粒子成本压力，盈利环比提升；3）产能持续扩张，光伏胶膜技术持续优化，N型POE胶膜放量可期。

中银证券09月04日发布研报称，给予江丰电子（300666.SZ，最新价：95.5元）增持评级。评级理由主要包括：1）靶材全球供应链紧张，公司超高纯金属溅射靶材技术领先，收入规模明显增长；2）半导体零部件业务高速增长，新产品已在OEM及晶圆制造厂实现批量交货。风险提示：汇率大幅波动影响公司汇兑损益；原材料价格异常波动影响公司产品价格和毛利；美对华半导体产业链制裁加码等。

东吴证券09月04日发布研报称，给予联创电子（002036.SZ，最新价：16.34元）买入评级。评级理由主要包括：1）事件：蔚来、比亚迪、吉利极氪等新能源车企公告2022年8月销量数据；2）8月车载核心客户全面开花；3）车载镜头及模组业务客户资源丰富，高速增长有望延续；4）布局中控屏、激光雷达、HUD，卡位车载光学平台型公司。风险提示：自动驾驶渗透率不及预期；光学镜头出货不及预期；毛利率下滑风险。

太平洋09月04日发布题研报称，给予天娱数科（002354.SZ，最新价：4.1元）增持评级。评级理由主要包括：1）重组前诉讼产生较多一次性营业外支出，参股公司DotC仍有较大投资收益亏损；2）电竞与流量业务发展迅速，将形成后续核心增长点；3）加码数字人，布局元宇宙核心赛道；4）维持“增持”评级。风险提示：新业务发展不及预期的风险；商誉长投等减值的风险。

浙商证券09月04日发布研报称，给予美亚柏科（300188.SZ，最新价：12.6元）买入评级。评级理由主要包括：1）Q2营收受疫情冲击较大，“短周期”业务下半年有望快速复苏；2）数据安全卡位独到，“事后”龙头布局事前、事中全赛道；3）大数据应用持续深入，ToB企业数字化拓展初见成效；4）大力提升经营效益，股东增资彰显信心。

民生证券09月04日发布研报称，给予华达科技（603358.SH，最新价：17.89元）推荐评级。评级理由主要包括：1）新能源业务再突破，公司盈利拐点清晰；2）开拓市场叠加人才引进致费用率上行，高研发加速公司轻量化领域实现突破；3）收购江苏恒义切入电池盒领域，全产业链布局一体化压铸有望打开第二成长空间。

国海证券09月04日发布研报称，给予远兴能源（000683.SZ，最新价：8.59元）买入评级。评级理由主要包括：1）受益于主业所在行业景气，公司上半年业绩平稳增长；2）银根矿业60%股权顺利过户，公司未来成长性增强。风险提示：原材料价格波动风险、产品价格大幅下跌风险、下游需求不及预期、银根矿业项目建设投产低于预期、大股东债务问题。

长城国瑞证券09月04日发布研报称，给予至纯科技（603690.SH，最新价：36.02元）买入评级。评级理由主要包括：1）净利润受政府补助影响，制程设备表现亮眼；2）订单高速增长，维持全年40亿新增订单目标；3）制程设备获得持续订单，14nm制程设备实现出货；4）高纯工艺系统逐步实现自给，产能建设支撑业务发展。风险提示：供应链安全风险；下游资本开支不及预期风险；存货减值风险。

德邦证券09月04日发布研报称，给予高测股份（688556.SH，最新价：89元）增持评级。评级理由主要包括：1）持续大单强化公司光伏晶硅加工设备龙头地位，展示公司硅片切割环节全面实力；2）海外一体化布局进一步利好公司订单释放，获得印度阿达尼6000万订单；3）下游扩产+细线化、薄片化等趋势推动公司切割代工持续放量。风险提示：硅片扩产不及预期，公司代工业务利润波动风险，市场竞争加剧。

天风证券09月04日发布研报称，给予佩蒂股份（300673.SZ，最新价：23.83元）买入评级。评级理由主要包括：1）国内产品加速布局，有望快速成长；2）海外市场不利因素已消除，新产能释放有望贡献利润；3）宠物情绪价值持续凸显，人民币贬值增厚汇兑收益，行业景气度有望持续提升。风险提示：国内市场开拓不及预期；原材料价格波动；汇率波动风险。

9月4日，券商给予评级的个股数共有152只，获得买入评级的个股数共有84只。在公布了目标价格的15只个股中，按照最新收盘价计算，预期涨幅排名居前的个股是赤峰黄金（600988.SH）、科锐国际（300662.SZ）、三七互娱（002555.SZ），预期涨幅分别是58.03%、52%、46.94%。