恒生电子风险合规规划专家郝保华：证券公司需统一风险管理平台

每经记者 张寿林    每经编辑 廖丹    

数据治理对证券公司全面风险管理的重要性不言而喻。

7月12日，恒生电子及其子公司恒生聚源联合举办“金融风险合规数据”沙龙。恒生电子风险合规规划专家郝保华发表演讲，指出随着行业发展的深入，证券公司正由被动风险管理转向主动风险管理。

郝保华提出，风险数据治理和风险数据集市建设，对于提升全面风险管理有效性至关重要。忽视这两点，则一系列风险管理工作无法开展，风险管理方法和工具难以应用，风险管理的有效性难以保证，甚至流于形式。

2022年2月，央行等四部门印发《金融标准化“十四五”发展规划》，提出大力推进资本市场基础数据标准和监管数据标准制定，研究构建资本市场数据标准体系，提升证券期货业数据治理水平。

从证券公司全面风险管理系统和数据集市的建设实践来看，郝保华认为，行业面临的痛点和难点主要有：风险信息的数据标准不统一；风险信息数据分散于各业务系统；数据清理难度大；风险信息数据采集的时效性难保障；信息系统外的线下风险信息处理难度高；风险信息准确性不高甚至缺失；子公司和境外子公司由于信息差异，风险信息分类和采集难度大。

随着行业发展不断深入，证券公司全面风险管理能力建设需要不断提升、完善。展望未来，郝保华认为，证券公司可从统一风险管理平台、风险监控预警、风险估值和计量能力三方面发力。

风险管理平台带来风险管理的模式转变，未来需建设一体化的风险管理工作体系，覆盖所有风险管理环节。

具体而言，一是推动使用统一的风险管理平台，尤其是各类专业风险管理系统的统一使用，保证风险管理工作的一致性；二是不断完善风险管理平台功能，为各类风险管理人员提供展业和沟通交流机会，提升风险管理工作的有效性。

对于风险预警，随着大数据、云计算、人工智能和区块链等技术的发展，通过处理内部和外部数据，让及时发现风险隐患成为可能。

当前，风险监控和预警的意识已出现转变。部分证券公司通过舆情监测、企业画像、关联知识图谱、智能搜索等工具，对宏观经济、区域经济发展和大客户金融情况建立模型，开展风险评估监测和预警，力求及早发现风险隐患，及时采取措施转移和化解风险。这弥补了传统风险管理的短板，推动风险管理从被动向主动转型。

此外，风险管理的估值和计量能力是风险管理能力和证券公司风险管理的重要内容。随着金融衍生品不断推出，业务日趋复杂，对风险估值和计量能力提出更高要求，特别是多业务部门和境内外子公司同时开展金融衍生品业务，对金融衍生品业务风险数据的采集和计量提出了更高挑战。

证券公司需加强对金融衍生品业务数据采集的全面性、时效性，加大对估值模型的研究和计量方法的应用，提升金融衍生品业务风险识别和风险管理有效性。

封面图片来源：视觉中国