行情燃爆！踏空资金追涨？——道达投资手记

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来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

昨天只聊了“牛散”操纵部分美股，忘了提游戏“大佬”的事。

提到国内的游戏“大佬”，很多股民知道腾讯和网易，在A股稍有影响力的是完美世界和三七互娱；而对于米哈游，不少朋友估计是比较陌生的，但这家公司研发的游戏《原神》，在年轻人的圈子里还是相当有影响力的。

《原神》不仅在国内火，在海外也称得上是爆款游戏。凭借这一款游戏，米哈游开启了“印钞机”模式，去年一年的净利润就高达185亿元，这样的数据即便是放在A股，也能进入上市公司净利润排行的前60名。

公司有钱了，自然就会进行各种投资布局。说起来米哈游还挺有抱负的，脑机接口、火箭等行业都有它投资的影子，这要是成功了，估值又得上一个台阶。然而，不幸的是，根据媒体报道，米哈游买的一款理财产品爆雷了。

和米哈游同病相怜的还有一家游戏公司，也买了同样的理财产品，真是一把辛酸泪。说起来，米哈游还不如自己成立一个理财部门，专门投资公募基金。

其实，类似的情况跟我们炒股差不多，在自己的能力圈子里好好找公司，只做自己看得懂的交易，不轻易扩大能力圈，就不会被快速收割。这些道理说起来都懂，但执行起来就难了，交易中会受到各种噪音的干扰，持续冲击你的价值观。

回来聊市场。今天，A股依旧非常强势，上证指数早盘一度尝试回补昨天的跳空缺口，只是稍微补了一点就又上来了，并且站上了3400点。创业板则更是在跌2%的情况下强势收红。说市场强，是没什么质疑的。

而这段时间以来，大盘已经不知道上演了多少次跳水后的拉回了。指数只是单日调整，这样的逼空走势，就像昨天有网友留言说的“这样的行情对于踏空的人是煎熬，对于满仓的人也是煎熬”。

在达哥看来，满仓的投资者，其实还好，焦虑更多的是源于内心的贪嗔痴慢疑，只要相信并遵守自己的交易规则，就没啥好焦虑的，这样反而轻松。

收盘后，达哥看了一下Wind的市场资金流向数据，机构、主力、大户、散户全部都是净买入状态。猜得不错的话，很多人应该是被这样的逼空行情吸引进来了。追涨或者说是回补仓位，反过来又会巩固大盘的强势，且看这些追涨的人后面会不会赚钱。

盘面上，汽车整车依然一骑绝尘，盘中其对指数的带动作用非常明显。对于这个板块，没有更多要说的，只能挖掘短线补涨的机会，这非常考验投资者的能力。

昨晚达哥复盘了一下锂电池去年的轮动思路：第一阶段是权重小票一起涨；第二阶段是权重震荡、小票继续发力；第三阶段是权重还能维持一下，小票则开启了下跌趋势。这轮汽车股的行情，会是这样的轮动思路吗？也可以做一下参考。

以旅游、酒店、航空等为代表的大消费，午盘后强势上涨，主要是受国务院联防联控机制发布第九版新冠肺炎防控方案消息的刺激。根据规定，密接和入境人员隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”。这显然是大幅降低了各种成本，特别利好服务行业。因此，北上资金今天盘中迅速从净流出变成净流入。据说，上海迪士尼乐园也宣布将从6月30日恢复运营。

对于酒店餐饮，达哥之前提过，建议关注的是疫情这几年逆市扩张的酒店企业，一旦出现好转的信号，这些都是弹性相当大的品种。就比如君亭酒店（SZ301073，股价70.30元，市值85亿元），短短三天已经涨了44%；而且从走势结构上说，也非常符合达哥之前提到的短线思路。

相关板块的行情是超预期的，现在出现入境隔离方案的变化，是在疫情复苏的逻辑下继续强化预期，对于大消费底部抬高的机会，是一个比较顺的逻辑。

另外一个自动化设备板块，或者说跟机器人相关的板块，这几天表现很不错。达哥觉得是要引起注意的，这是个近期比较典型的兼具一定新题材和趋势规模的板块。

纵观今天的市场，大家的情绪很高，这个时候提示谨慎，免不了会被喷，因为人的天性是愿意看当下，最多也就是看下明天。但达哥观察到的市场情况，还是想客观表达出来：

首先，今天是情绪的高潮。因为各种指标都几乎是达到这段时间反弹的新高了，比如涨停家数、连板的晋级数据等，都称得上是这段时间以来最好的数据了。至于后面这些数据会不会更好，没人知道。但通常情绪高潮的时候，谨慎总没错。注意领涨板块个股的持续领涨及稳定性。

其次，上证指数出现了大小级别同时背离。一方面，上证指数3400点附近或者再靠上一点就是成交密集区，压力显而易见；另一方面，指数从日线和小级别K线来看，都出现了衰竭的迹象，如果不能持续发力，就要小心背离带来的快速回调。向上留意年线反压，向下留意缺口支撑。

达哥的应对策略就是，保持之前的仓位，这个位置不加仓，可以在仓位不变的情况下，进行持仓的调整。但要留一定的余地，六七成仓位差不多了，来应对市场出现回调后新的机会，保持可进可退的状态。

最后就是机会在哪里的问题。除了前面提到的消费、自动化设备外，还有诸如今天的电力、芯片、药等都有发力的机会。昨天也说了，热点的切换没有那么容易，市场要维持好的氛围，保持持续上涨的动能，就必须有新的板块能够站出来。在这个过程中，我们要做的是备好标的，耐心观察，继续留一份清醒留一份醉。

（张道达）

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