概伦电子研报：深化DTCO战略，引领存储EDA

每经AI快讯，5月18日中信证券“中信证券研究”公众号发布了概伦电子研报。研报要点如下，公司概况：国内EDA头部厂商，引领存储EDA，联动IC制造与设计；行业情况：我国当前百亿市场空间，自主可控催化渗透率加速提升；产品体系：围绕器件建模和电路仿真，布局制造与设计EDA两大板块；战略方向：深化DTCO战略，自研+并购持续补短板。

投资建议：公司是国内EDA头部厂商，提供面向集成电路设计和制造的EDA产品及解决方案，存储器芯片领域市场领先。通过EDA方法学创新，覆盖设计与制造两大环节，推动其深度联动。随着DTCO 战略深化落地，公司研发人才聚集效应显现，资本运作成效显著，同时收入快速成长，结构进一步优化，业务处于快速成长期。因此，我们预计公司2022年-2024年营收为2.81亿元/3.98亿元/5.60亿元、归母净利为0.33亿元/0.46亿元/0.65亿元，对应EPS预测为0.08元/0.11元/0.15元。

风险因素：公司产品种类丰富度较低的竞争风险；公司无法找到潜在收购或战略投资标的及实现业务协同的风险等。

(记者 汤辉)

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