华润三九事件点评：收购昆药，强化中药品牌和三七产业链建设【东北证券】

每经AI快讯，5月11日东北证券“东北证券研究所”公众号发布了华润三九事件点评文章。事件：华润三九公告拟购买昆药集团28%股份。点评：基于自身品牌建设优势，为“昆中药”品牌赋能；三七全产业链实现深度资源整合，提高血塞通系列市占率。

盈利预测及投资建议：鉴于公司此次对昆药集团收购完成后将在两大业务上产生协同效应，长期看好业绩表现。因收购尚未完成，暂时维持此前预期，我们预计2022年/2023年/2024年归母净利润为22.97亿元/25.60亿元/28.56亿元，EPS为2.35元/2.61元/2.92元/股，PE为16.15倍/14.49倍/12.99倍，给予目标价42元，维持“增持”评级。

风险提示：集采价格降幅超预期，收购进度和完成度不及预期。

(记者 汤辉)

免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。