凯莱英研报：业绩实现高景气度增长，毛利率改善明显【中银医药团队】

每经AI快讯，4月21日中银证券医药研究团队“周观宇论”公众号发布了凯莱英研报。事件：凯莱英2022年一季报显示，公司主营收入20.62亿元，同比上升165.28%；归母净利润4.99亿元，同比上升223.59%。

研报要点：业绩实现高速增长，产能充分利用推进毛利率上升；大订单预期助力业绩增长，产能建设持续推进；新兴业务持续推进，业绩表现出高速增长。

估值：预期公司2022年、2023年、2024年实现净利润21.34亿元、24.30亿元、29.12亿元，EPS分别为8.071元、9.194元、11.017元。

评级面临的主要风险：服务的主要创新药退市或被大规模召回的风险；服务的主要创新药生命周期更替及上市销售低于预期的风险等。

(记者 汤辉)

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