每日经济新闻
要闻

每经网首页 > 要闻 > 正文

三年回报率均值30.27%,公募FOF成色如何?

每日经济新闻 2022-03-29 17:47:14

每经编辑|金冥羽    

FOF自2017年9月推出以来一直引人瞩目,为商业银行、券商和第三方基金销售机构展现了基金市场的前景,指引了行销的方向。但运行了四年多,无论从业绩还是规模来看,FOF的发展速度和行业预期都有一定差距。

图片来源:视觉中国-VCG211339703431

据中国证券报报道,济安金信基金评价中心统计数据显示,截至2022年3月17日,目前全市场已成立的FOF有267只(不同份额合并计算),总体规模为2465.89亿元,有66家基金公司参与其中。

按照公司FOF规模排名,前十名分别为:交银施罗德基金、兴证全球基金、民生加银基金、汇添富基金、浦银安盛基金、南方基金、广发基金、易方达基金、华夏基金、中欧基金。

头部基金公司的FOF规模效应明显,尤其是交银施罗德基金和兴证全球基金,位居排名第一和第二,分别为426.63亿和327.95亿,两家总量占据全市场FOF规模的三成。

据上海证券报报道,FOF近三年回报率的均值为30.27%,表现最好的海富通聚优精选近三年回报率为53.78%,TOP10均大幅跑赢均值,具体排名如下:

图片来源:上海证券报

值得一提的是,同期偏股混合型基金指数的涨幅为75.8%,平衡混合型基金指数的涨幅也达到58.9%。

综上所述,FOF产品并没有跟上权益类基金近三年的表现。这其中既有部分FOF以固收基金配置为主,权益基金仓位较低的原因,但也整体反映出FOF在大类资产配置上没有很好地把握住过去三年的投资机遇。

从规模的角度看,FOF的发展速度更是较为缓慢。Wind数据显示,截至3月26日,全市场FOF产品总规模为2379亿元,在公募基金总规模中的占比仅为0.9%。FOF产品规模普遍偏小,在投资者中的认知度不高,再加上业绩不够亮眼,制约了其对投资者的吸引力。

从产品定位上看,FOF注重资产配置,投资的是基金或者更准确地说是基金经理,这种定位决定了FOF产品的独特性,大类资产配置是其最主要的功能。从历史上看,国内的资产管理机构虽然已经对FOF有所尝试,无论是券商集合理财还是私募基金都有类似产品,但整体来看业绩并不理想。

来源:每日经济新闻综合自上海证券报、中国证券报、济安基金网

 

封面图片来源:视觉中国-VCG211339703431

如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。
未经《每日经济新闻》报社授权,严禁转载或镜像,违者必究。

读者热线:4008890008

特别提醒:如果我们使用了您的图片,请作者与本站联系索取稿酬。如您不希望作品出现在本站,可联系我们要求撤下您的作品。

欢迎关注每日经济新闻APP

每经经济新闻官方APP

0

0