每日经济新闻
头条

每经网首页 > 头条 > 正文

碳酸锂一年涨五倍,特斯拉“扛不住”而提价,中下游怎么办?

每日经济新闻 2022-03-18 18:57:31

◎3月初,电池级碳酸锂价格突破50万元/吨。而一年前,电池级碳酸锂价格还不足9万元/吨,一年上涨超过5倍。为何碳酸锂价格上涨如此迅猛?“核心还是供需失衡。”多位行业人士及分析师都持有相似的观点。

◎持续入行的新入局者,正极材料厂商、电池厂商持续扩张,这样的扩张是理性的吗?

◎面对飙涨的碳酸锂价格,正极材料厂商该怎么办呢?

每经记者 朱成祥  黄鑫磊  安宇飞    每经编辑 张海妮    

图片来源:视觉中国

3月17日晚,多地加油站排起长龙。当晚24时,新一轮成品油价格调整将至。油价越来越贵,买新能源车会不会更划算?

特斯拉的回答是,8日之内三度涨价。3月10日、3月15日、3月17日,特斯拉中国官网连续调整其旗下Model 3、Model Y多个车型价格。

促使特斯拉涨价的原因,很大程度上是上游原材料涨价所致。特别是碳酸锂,3月初,电池级碳酸锂价格突破50万元/吨。而一年前,电池级碳酸锂价格还不足9万元/吨,一年上涨超过5倍。

数据来源:Wind、安泰科 

新入局者众,需求增长迅速

为何碳酸锂价格上涨如此迅猛?“核心还是供需失衡。”多位行业人士及分析师都持有相似的观点。

在全国各地,新能源电池、中游材料工厂的扩产正在如火如荼地展开。近日,龙佰集团就建成了5万吨磷酸铁锂产能。

3月17日午间,龙佰集团公告称,2022年2月,年产5万吨磷酸铁锂生产线已经进入试生产阶段。在试生产阶段,通过多次分阶段设备调试和带料试车,产品质量检测合格并取得部分下游客户的资质认可,目前已具备投产条件。

5万吨的磷酸铁锂正极,能供应超40万辆新能源车使用。要知道,2021年全国新能源车销量为244.6万辆。

根据山西证券研报,1GWh磷酸铁锂电池的正极用料是2300吨磷酸铁锂。照此计算,5万吨磷酸铁锂能够生产21.74GWh。另据韩国市场研究机构SNE Research的数据,2019~2021年全球新能源汽车销量分别为221万辆、324万辆和650万辆,动力电池装车量分别为115.21GWh、146.7GWh和296.8GWh,即每GWh装车量对应销量分别为1.91万辆、2.21万辆和2.19万辆。因此,以每GWh生产2万辆车保守计算,5万吨磷酸铁锂电池约能生产43.48万辆车。

而5万吨,仅仅是龙佰集团规划的第一期。若项目全部建成,龙佰集团将具备20万吨磷酸铁锂产能,对应86.96GWh、173.91万辆车。而根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据,2021年磷酸铁锂电池装车量为79.84GWh。

要知道,龙佰集团此前并不生产磷酸铁锂正极,它是家钛白粉厂商。事实上,类似龙佰集团这样的传统化工企业正在竞相涌入磷酸铁锂正极行业。

磷酸铁锂正极的生产,主要材料便是磷酸铁和碳酸锂。

关于碳酸锂价格暴涨,中联金钴锂分析师盛一唐告诉《每日经济新闻》记者:“最主要的还是当下市场扩产周期供需错配,以及中长期的原料供应紧张问题。锂盐冶炼厂、正极材料厂商与电池厂均有产能扩张计划,新增产线持续落地,扩产周期在半年到两年不等,但原料供应增速远不及需求扩张增速。”

疯狂的扩产

如盛一唐所言,中游的锂盐冶炼厂、正极材料厂商与下游锂电池厂均在疯狂扩张产能之中。特别是正极材料与电池,不断有新势力进入。

比如龙佰集团,3月7日就与天津市捷威动力工业有限公司(以下简称捷威动力)签署战略合作框架协议。捷威动力并非国内排名前列的锂电池厂商,却也在积极扩张产能。据其官网,公司于天津、嘉兴、盐城、长兴、滁州布局了五大生产基地。而滁州生产基地总投资就达到约100亿元,规划产能20GWh,计划于2023年底前投入使用。而到2025年,捷威动力更是规划总产能将达到100GWh。

需要注意的是,据SNE Research数据,宁德时代2021年装车量才96.7GWh。

新势力在进入,传统豪强同样在疯狂扩张。根据高工锂电统计数据,2021年国内动力电池企业产能规划项目合计投资总额超过6200亿元。

2021年,宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、亿纬锂能等电池企业纷纷公布了多个扩产计划。英大证券研报预计,2021年国内动力电池企业装车量TOP10企业至2025年总产能将超过3TWh。其中,宁德时代、比亚迪、蜂巢能源、中航锂电、国轩高科、亿纬锂能、力神电池、孚能科技2025年产能目标分别为670GWh、600GWh、600GWh、500GWh、300GWh、200GWh、100GWh和100GWh,总产能目标为3070GWh。

2021年,全球动力电池装车量为296.8GWh,国内动力电池装车量累计为154.5GWh。这意味着,3TWh的产能目标将是2021年全球动力电池装车量的10倍、国内装车量的近20倍。

持续入行的新入局者,正极材料厂商、电池厂商持续扩张,这样的扩张是理性的吗?

头豹研究院电池行业分析师赵彬认为:“锂电池行业集中度高,头部正极材料厂、电池厂都形成了稳定的上下游合作关系,有长期订单,因此头部电池厂、正极材料厂的扩产计划都是来自于对终端需求的响应,并非盲目扩产,激进的扩产计划背后是对2022~2025年全球新能源汽车市场需求的持续看好,而2022年新能源汽车的开局也印证了这一预期。”

如此高的锂价,中下游扛得住吗?

“2021年中国新能源汽车市场发展远超预期,无论是磷酸铁锂电池还是三元锂电池,锂资源都是其最重要的原材料。”赵彬对《每日经济新闻》记者表示。

可以看出,锂价的上涨是由下游逐步传导,新能源车市场的活动,带动了动力电池厂商的扩产潮,从而带动正极材料厂商的扩张、锂盐厂商的扩产。而在2021年前,上游恰恰处于低谷期,大量矿山、盐湖停产。

察尔汗盐湖抽出的卤水。图片来源:每经记者 胥帅 摄(资料图)

赵彬表示:“2021年前,碳酸锂、氢氧化锂价格持续走低,甚至只有4万元/吨左右,矿山、盐湖大量停产,原有扩产计划推后。下游资源的暴增显然超出矿端的原有开采预期,恢复产能、新产线产能爬升都需要一定的时间,加之受疫情影响,澳洲、南美资源开采人力不足,产能不达预期,需求缺口长期不得缓解。这种供求不平衡引发了2021年下半年锂价的持续走强。”

“(在)碳酸锂现在的价格水平下,正极材料企业生产是要赔钱的。”真锂研究首席分析师墨柯指出。

那么,面对飙涨的碳酸锂价格,正极材料厂商该怎么办呢?墨柯认为:“正极材料企业能采取的办法不多,提前采购原料是一种。目前在资源价格持续上涨的情况下,正极材料企业赚的就是一个原料库存的价格差。从某个角度看,现在正极材料企业比拼的就是资金实力。有钱的企业多囤积一点原料,打时间差赚钱。”

春节期间,中下游厂商便纷纷囤货,甚至抢货。盛一唐也提到:“由于物流在春节假期期间停运、疫情带来的不确定性因素以及对后续价格持续看高等多重因素,加重了中下游厂商采购保供的焦虑情绪。春节假期前后,中下游抢货囤货情绪比较严重,厂商接货基本靠抢。从1月初到2月春节假期结束,短短一个多月,电碳(电池级碳酸锂)现货从30万/吨到40万/吨,单价暴涨10万。”

“中游厂商能够依靠前期备货保证短期的生产,也是他们当下对锂盐价格能够保持观望、采购转淡的一个原因。”盛一唐补充道。

正极材料厂商、电池厂商的回应也证明了这一点。正极材料上市公司龙蟠科技工作人员对《每日经济新闻》记者表示:“目前碳酸锂的工艺还是很紧张,但我们的(原材料)供应没有问题。一方面,我们2022年的需求有一部分签了长单;另一部分在及时采购,而且我们还保持了接近一个月生产所需的库存。”

电池厂商方面,孚能科技回复《每日经济新闻》记者称:“孚能科技坚持与原材料企业建立互信共赢的合作关系,共同维护和促进行业的健康发展,例如去年底公司与华友钴业签订的战略合作协议就包含16.15万吨三元前驱体的采购。”

除了长单和囤货,中游正极材料厂、电池厂另一选择是向终端车厂传导价格,对下游加价。

单车材料成本同比上涨超3万元,这是600公里续航磷酸铁锂新能源车的价格涨幅。根据山西证券3月9日发布的研报,每1GWh磷酸铁锂电池主要原材料总价为6.59亿元,环比上涨9.94%,同比上涨158.68%。而各项材料中,磷酸铁锂正极上涨幅度靠前,涨幅达238.14%。其中,600公里续航磷酸铁锂正极单车价差2.02万元。

三元电池方面,600公里续航NCM811每1GWh三元材料正极单车价差为2.58万元。

关于价格传导,龙蟠科技工作人员表示:“碳酸锂的价格已经突破50万/吨,这样一个趋势对下游的压力很大,包括整车厂和电池厂,这个价格是否能维持也很难说,到目前为止没有对公司造成影响。因为目前公司完全能把价格上涨的压力传导下去,磷酸铁锂的销售价格已经到16万元/吨。”

未来锂价将向何处去?

50万元/吨的碳酸锂价格合理吗?未来走势如何?

目前,上游供应依旧紧张,盛一唐认为:“盐湖入冬后难有大量出货,进入4、5月份后,随着气温回升,青海盐湖出货量会稳步攀升至满产状态,但国内盐湖年内新增产能有限。而80%锂矿的产能落地海外,大部分产量均以包销形式签出。今年供应紧张格局难以改变。”

一望无际的盐田。图片来源:每经记者 胥帅 摄(资料图)

对于锂价走势,赵彬认为:“需求的快速走强拉大了2022年锂资源的供求缺口,预计锂价高位会持续到年中。如果说2021年下半年腰、尾部材料厂缺锂的话,到2022年头部材料厂也出现了缺货的情况,虽然从锂资源的全球总储量来看并不缺锂,但短期确实存在供不应求的现象,未来随着资源逐步开采、扩产计划落地,锂价会趋于稳定。”

孚能科技也认为锂价短期会维持高位,“50万/吨(的)现货价格虽然高出行业内的长协价格,但也反映出供给偏紧的市场状态。因上游扩产周期较长,下游需求又保持旺盛,短期内碳酸锂的价格还会维持在高位。”

面对如此高的锂价,中游如何应对呢?

现在还能囤货吗?赵彬表示:“从现在的市场行情来看,囤锂风险很高。目前50万/吨的锂价已严重偏离基本行情,2022年开年以来的增速也极为罕见,无论是贸易商还是材料厂,在这样的时间点大量囤货的风险都是极高的。由于供给紧张确实也无货可囤,毕竟下游动力电池厂的大幅扩产带来了大量的订单,部分材料厂的订单可能已经排到了半年后,因此我们觉得目前各环节的库存已经基本消耗完毕,供求失衡是市场的真实写照。”

若库存被消耗完,中下游厂商怎么办?

事实上,飙涨的锂价也引起中下游的反弹,甚至传出碳酸锂价格超过50万元/吨后,中下游厂商不买货接单。那么,下游会缩减订单,倒逼碳酸锂降价吗?

孚能科技对《每日经济新闻》记者表示:“目前孚能科技不存在缩减订单的情况,公司今年订单已达14.81GWh,目前产品处于供不应求的状态。与此同时,公司积极与前驱体、正极等厂商建立更为紧密的合作关系,在量价两端具备市场竞争力。”

“这属于正常的市场供需双方之间的角力。对正极材料企业而言,如果预期碳酸锂价格还会涨,那就只能减停产,换作谁都会这么决策。”墨柯认为。

盛一唐也表示:“目前,(中下游厂商)继续生产有赔本的可能,50万/吨上方的电池级碳酸锂价格是很多下游接不动的,近期电池级碳酸锂报价基本平盘持稳,市场主体情绪转向观望。龙头的中下游厂商议价能力尚可,能够保持一定利润,但中小型厂商夹在锂盐冶炼厂与终端车企之间会很艰难,产业链中间环节也将面临洗牌。”

市场出清,能否倒逼锂价下跌?“假如市场上碳酸锂供应企业3家,正极材料企业30家,那么卖方是很容易搞价格串谋的,买家是弱势一方。现在有更多企业入局,正极材料企业有100家,对卖方是不是更有利。如果没有外力干预,那么,不难判断,只有当正极材料企业活不下去,100家又退回到30家甚至更少的时候,碳酸锂价格才会下来。”墨柯分析道。

不过,赵彬则认为:“虽然正极材料行业集中度相对较高,但头部企业间对市场份额的竞争也很激烈,磷酸铁锂正极材料的技术门槛并非很高,企业贸然进行停工抵制存在风险。因此,抵制价格上涨也难以真正缓解危机,最终还是要靠加速资源开采来缓解供求失衡。”

面对锂资源供应紧张,相关主管部门也已经在行动。工信部副部长2月28日在国新办发布会上表示,今年将着眼于满足动力电池等生产需要,适度加快国内锂、镍等资源的开发进度,打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。同时,健全动力电池回收利用体系,支持高效拆解、再生利用等技术攻关,不断提高回收比率和资源利用效率。

如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。
未经《每日经济新闻》报社授权,严禁转载或镜像,违者必究。

版权合作及网站合作电话:021-60900099转688
读者热线:4008890008

特别提醒:如果我们使用了您的图片,请作者与本站联系索取稿酬。如您不希望作品出现在本站,可联系我们要求撤下您的作品。

锂电池 碳酸锂 孚能科技 龙柏集团 特斯拉 比亚迪

欢迎关注每日经济新闻APP

每经经济新闻官方APP

0

0