中鼎股份点评：智能底盘业务全面发力，戴维斯双击正当时【民生汽车团队】

每经AI快讯，1月14日民生证券汽车研究团队“将信将疑 的智能电车投资世界”公众号发布了中鼎股份点评文章。文章要点：底盘轻量化总成产品再获国内头部新能源车企定点，轻量化项目累计获得定点总额达18.83亿元；智能底盘战略初显成效，累计获得国内定点金额达85.94亿元，“增量赛道”有望打开公司成长空间，驱动公司业绩估值“戴维斯双击“。

投资建议：预计公司2021-2023年实现营收130.28亿元/137.15亿元/149.29亿元，实现归母净利润10.50亿元/11.50亿元/13.88亿元，当前市值对应2021-2023年PE为26/24/20倍。公司估值显著低于申万零部件板块2021年32倍板块平均估值水平（Wind一致预测）。随着公司业绩周期性恢复以及智能底盘战略的持续推进，作为全球零部件龙头公司有望享有估值溢价，维持“推荐”评级。

风险提示：原材料价格波动导致毛利率低预期，新品拓展不及预期，汇率风险等。

(记者 汤辉)

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