精选层又迎三新股 最强打新策略来了

继10月8日精选层5只新股集中打新之后，10月11日精选层又迎来了汉鑫科技、广道高新以及禾昌聚合三只新股。不过，由于上一轮打新的资金尚未解冻，而A股市场又面临反弹，此次参与打新的资金可能会大幅少于10月8日那批，这可能将导致本次打新的中签率相对较高。 那么，这次的三只新股基本面如何？投资者又该如何分配手中的资金参与打新？每经研究院研究员将一一为你解答。 三大数据比较谁主沉浮？ （数据来源：公司公告、同花顺，市盈率为静态，数据截至10月8日） 1、汉鑫科技 公司致力于为政企数字化转型提供产品及解决方案，包含数字政府建设业务、企业数字化转型业务。公司收入主要来源于系统集成业务，占营业收入的比重超过90%。未来新基建支持政策+国产替代+城企数字化带动信息系统集成服务需求，其中信息安全产业的国产替代将是一个长期趋势，行业发展前景广阔。 从行业可比公司来看，可与恒锋信息、万达信息、正元智慧、科创信息进行对比。业务方面，同行业可比公司中，万达信息营业收入较高，2020年达30亿元左右，其他公司与汉鑫科技营业收入相差不大。同行业可比公司中，汉鑫科技和恒锋信息归母净利润较高，2020年分别为0.39亿元和0.59亿元。从2021年中报业绩增速来看，恒锋信息为12.79%，万达信息为112.52%，正元智慧为118.36%，科创信息为11.19%。汉鑫科技中报业绩增速为69.97%，排在五家公司的第三位。 2、广道高新 公司主营业务为数据采集及分析类软件产品的研究、开发和销售，主营产品分位两大类：数据集采类产品、数据分析平台类产品。 选取美亚柏科、辰安科技、安博通、罗普特作为公司的可比公司进行财务对比。2020年，广道高新实现营业总收入2.26亿元，营收规模在五家公司中排名第五。归母净利润方面，2020年广道高新实现归母净利润0.47亿元，归母净利润规模在五家公司中排名第四。 从2021年中报业绩增速来看，美亚柏科同比增长116.02%，辰安科技亏损同比扩大2929%，安博通同比增长459.08%，罗普特同比增长345.08%，而广道高新同比增长12.93%，排在五家公司第四位。 3、禾昌聚合 公司主要从事改性塑料的研发、生产和销售，拥有改性聚丙烯、改性工程塑料、改性ABS、其他改性塑料及塑料片材等多种类型产品，满足客户对于塑料材料增强、耐磨、阻燃、耐韧、耐腐蚀等物理化学方面特种功能的要求。 可比公司有南京聚隆、银禧科技、道恩股份、江苏博云，这其中道恩股份2020年营收高达44亿元，禾昌聚合以8亿元营收排在五家公司第四位。归母利润方面，2020禾昌聚合利润为6890万元，也排在五家公司第四位。 从2021年中报业绩增速来看，南京聚隆同比下降45.30%，银禧科技同比下降10.11%，道恩股份同比下降83.85%，江苏博云同比增长52.67%，而禾昌聚合同比增长104.00%，在五家公司中排在第一位。 首先，我们比较一下公司市盈率（行使超额配售权之前的发行后市盈率）和近一月行业平均静态市盈率的比值。（公司市盈率来源公司公告，行业平均市盈率来源同花顺-中证发布市盈率标准，数据为静态市盈率） 两者比值越小，说明该股票相比行业平均估值越便宜，如果上市首日能达到行业平均估值，那么涨幅空间越大，以该指标排序的上涨潜力依次为广道高新＞禾昌聚合＞汉鑫科技。 二、再比较一下流通股和总股本以及流通市值的关系。 首日流通市值越小，资金更喜欢去炒作，市值越小可能涨幅就越大，那么排序为汉鑫科技＞广道高新＞禾昌聚合。 三、最后比较一下行业和基本面情况。 从行业属性来看，禾昌聚合周期性较为明显，另外两家公司皆为信息技术行业，行业属性要优于前者。从利润增速来看，禾昌聚合＞汉鑫科技＞广道高新。 从以上的数据比较可以得出结论，汉鑫科技和广道高新可以说不分伯仲，若非要优中选优的话，建议关注业绩增速更快的汉鑫科技；而禾昌聚合则受累于行业属性，关注度可能低一些。最终三只股票的申购优先级排序为：汉鑫科技＞广道高新＞禾昌聚合。 三类客户打新策略如何？ 由于10月8日参与打新的资金尚未解冻，所以10月11日参与打新的资金量可能有所减少，这将导致中签率大概率会有所提升。而去年7月份精选层也有一批集中打新，从当时的情况来看，前一批次的资金尚未解冻的情况下，下一批次的中签率也是明显提升。但考虑到北交所的热度，此次的三只新股中签率也不会非常高，所以10月11日这三只新股的情况和去年7月14日-7月16日这批新股极其类似。 去年这批新股的中签率分别为：泰祥股份0.3200%、国源科技0.3800%、生物谷0.1369%、新安洁0.4140%、流金岁月0.8900%、凯添然气0.8200%、观典防务0.5400%、永顺生物0.0432%、殷图网联0.3900%。9只股票平均中签率为0.4371%，我们暂且把这个中签率当做今年10月11日这三只新股的中签率进行估算。 有了中签率参考数据，根据投资者类型，我们假设有A、B、C三类投资者，持有的资金量分别为1000万元、100万元和10万元。那么，这三类投资者的资金该如何分配才能获得最佳的打新收益？ 1000万元的投资者A： 若最看好汉鑫科技，则应该进行顶格申购。我们用申购金额×中签率÷发行价就能得到最终获配多少股。顶格申购汉鑫科技需用668.8万元，中签率估算为0.4371%，发行价为16元，套入公式后计算出至少能获得1800股，也就是28800元，如果汉鑫科技涨幅为100%，则可获利28880元。 再用剩下的331.2万元中的306.2万元集中申购广道高新，同样用上面的公式，计算出能得到广道高新1000股，也就是12250元，如果广道高新涨幅为80%，则可获利9800元。 再用剩下的25万元申购禾昌聚合可得100股，也就是1000元，若涨幅50%可获利500元。 那么，三者相加后总共获利39180元。 100万元的投资者B： 1、用100万元中的75万元全力申购汉鑫科技。套用申购金额×中签率÷发行价的公式，可以算出至少能获得汉鑫科技200股，也就是3200元，如果涨幅100%可获利3200元。 然后剩下25万元申购禾昌聚合套用公式后可得100股，也就是1000元，如果涨幅50%可获利500元。 两者相加可获利3700元。 2、把资金分为40万、35万、25万，分别申购汉鑫科技、广道高新和禾昌聚合。套用公式后，40万资金至少得到汉鑫科技100股，也就是1600元，涨幅100%可获利1600元；35万元可得到广道高新100股，也就是1225元，如果涨幅80%可获利980元；25万元至少可获得禾昌聚合100股，也就是1000元，如果涨幅50%则可获利500元。三者相加可获利3080元。 看起来第二种策略的获利要少于第一种策略，但是如果广道高新或者禾昌聚合涨幅更大一些，所得的结果就会完全不同，具体采用何种策略，投资者可自行斟酌。 10万元的投资者C： 10万元的投资者，由于资金量太小，即便全力申购一只股票也难以保证中签，建议将资金均分为三等份，然后全部进行申购，能否中签就看天意了。 实际上，10月11日这批三只新股质地都还不错，而且中签率可能会明显高于10月8日的五只新股，加上北交所的利好加持，此次新股的收益率应该不会很低。每经研究院研究员认为，此次打新收益率将会明显高于固定理财收益，建议投资者积极参与。（以上数据皆为估算，可能与实际情况有出入，请投资者谨慎参考） （价投君） （本文内容仅供参考，不作为投资依据，据此入市，风险自担）